2013年看上去是光伏業(yè)涅槃年，國(guó)內(nèi)光伏上市公司股價(jià)普遍上漲超過(guò)2倍，美股市場(chǎng)上還有英利(NYSE:YGE)股價(jià)一年上漲5倍，天合(NYSE:TSL)股價(jià)一年上漲7倍，阿特斯太陽(yáng)能(NASDAQ:CSIQ)股價(jià)一年飆漲13倍。

　　除了尚德(NYSE:STP)沒(méi)有熬到這一天外，投資者均信心重燃，光伏是否進(jìn)入新一輪掘金通道？

　　分析今年三季度的清潔能源投資額度，全球范圍的投資同比都在下滑。只有光伏的“十二五”規(guī)劃目標(biāo)從10吉瓦，躍升兩次上調(diào)至35吉瓦。

　　規(guī)劃與一系列的配套政策將再度刺激形成一個(gè)龐大的光伏市場(chǎng)，但光伏行業(yè)是否已由過(guò)去全球產(chǎn)能過(guò)剩實(shí)現(xiàn)本質(zhì)上的逆轉(zhuǎn)？

　　根據(jù)數(shù)據(jù)來(lái)看答案依然是否定的。

　　出口格局改變

　　天合光能董事長(zhǎng)高紀(jì)凡一如既往，在2013年光伏領(lǐng)袖論壇上預(yù)期未來(lái)中國(guó)光伏裝機(jī)將增長(zhǎng)到100吉瓦規(guī)模，其中的公司也將迎來(lái)好日子。

　　光伏業(yè)好轉(zhuǎn)并不完全是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)貢獻(xiàn)，也是國(guó)際市場(chǎng)調(diào)整的結(jié)果。2012年，全球光伏新增裝機(jī)容量29.7吉瓦，其中德國(guó)以7.6吉瓦裝機(jī)容量排在首位，中國(guó)以4.5吉瓦位居第二，美國(guó)以3.3吉瓦居第三。

　　歐洲主要光伏大國(guó)從歐債危機(jī)開(kāi)始削減補(bǔ)貼，造成從2009年起，中國(guó)的光伏企業(yè)就深陷泥沼；但歐美先后針對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)品采取雙反調(diào)查后，反而刺激了光伏行業(yè)回暖。

　　中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會(huì)王貴清副會(huì)長(zhǎng)稱(chēng)，從今年前三季度的數(shù)據(jù)看，中國(guó)對(duì)歐盟出口所占的份額，從過(guò)去的70%多降至不到30%，對(duì)美國(guó)從過(guò)去接近20%到現(xiàn)在10%多一些。中國(guó)光伏產(chǎn)品更多地出口到新興市場(chǎng)國(guó)家，累計(jì)占中國(guó)光伏出口總額的50%多。比如中國(guó)光伏出口中，對(duì)日本出口占到第二位，出口量占20%多，印度占5%多，南非占到3%到4%。

　　Solarbuzz中國(guó)區(qū)的分析師稱(chēng)，未來(lái)中東和非洲區(qū)域光伏市場(chǎng)增速非�？�，2013年預(yù)計(jì)安裝量1吉瓦，之后還會(huì)迅速增長(zhǎng)。

　　國(guó)際非常規(guī)能源署的官員也認(rèn)為，未來(lái)中東和非洲將成為主要光伏市場(chǎng)之一，值得企業(yè)前往投資。

　　政策強(qiáng)啟市場(chǎng)

　　在陸續(xù)的政策激勵(lì)下，國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)發(fā)展一日千里。

　　龍?jiān)垂夥�公司總�?jīng)理王垚公開(kāi)稱(chēng)，過(guò)去一年各類(lèi)非光伏企業(yè)，包括房地產(chǎn)企業(yè)、投資公司都蜂擁而入，到寧夏、到西部地區(qū)尋找項(xiàng)目，首先就是圈地，而這些外行對(duì)光伏發(fā)電的基礎(chǔ)知識(shí)基本一無(wú)所知。

　　這反映了光伏電站現(xiàn)在的熱度。政府陸續(xù)出臺(tái)一系列啟動(dòng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的政策，提高了企業(yè)的預(yù)期。

　　中國(guó)“十二五”太陽(yáng)能發(fā)展規(guī)劃去年7月發(fā)布，彼時(shí)預(yù)定的裝機(jī)目標(biāo)是21吉瓦，到年底就上調(diào)到35吉瓦。

　　國(guó)家電網(wǎng)公司在去年10月26日出臺(tái)分布式光伏發(fā)電政策，隨后不斷細(xì)化，對(duì)報(bào)裝流程作出詳細(xì)規(guī)定，分布式光伏發(fā)電成為支持對(duì)象。

　　2013年7月24日，財(cái)政部出臺(tái)光伏補(bǔ)貼發(fā)放原則，國(guó)家能源局和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行聯(lián)合出臺(tái)支持融資的意見(jiàn)。

　　同在7月份，發(fā)改委公布分布式光伏電價(jià)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，隨后通過(guò)提高可再生能源電價(jià)附加，籌集到補(bǔ)貼所需的資金，一切都準(zhǔn)備就緒。

　　8月29日《光伏電站項(xiàng)目管理暫行辦法》出臺(tái)，對(duì)大型地面電站，即裝機(jī)超過(guò)6兆瓦的發(fā)電站進(jìn)行規(guī)范，以填補(bǔ)原來(lái)按項(xiàng)目補(bǔ)貼結(jié)束后的政策空白。

　　國(guó)家可再生能源中心王仲穎主任稱(chēng)，《分布式光伏電站項(xiàng)目管理辦法》最近也將要出臺(tái)。據(jù)了解，這一辦法包括各省的指導(dǎo)性配額。

　　國(guó)家發(fā)改委能源研究所王斯成研究員介紹說(shuō)，為了合理分配各地分布式光伏發(fā)電裝機(jī)，將通過(guò)兩個(gè)步驟確定，首先是各地向能源局上報(bào)當(dāng)?shù)乜深A(yù)期的分布式光伏裝機(jī)規(guī)模，然后能源局結(jié)合各地的資源情況，進(jìn)行協(xié)調(diào)，確定各省規(guī)模。

　　東營(yíng)光伏公司總裁賈志民對(duì)本報(bào)記者稱(chēng)，企業(yè)申請(qǐng)將按照這個(gè)程序進(jìn)行，這也是分布式光伏發(fā)電從概念到落實(shí)的關(guān)鍵一步。

　　王仲穎評(píng)價(jià)說(shuō)，一系列的配套政策，看起來(lái)已經(jīng)十分完美。具體操作流程，涉及電網(wǎng)公司、財(cái)政部、能源局和發(fā)改委。相比國(guó)外直接和電網(wǎng)公司結(jié)算，中國(guó)多了政府部門(mén)的核準(zhǔn)。

　　本報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，《分布式光伏電站項(xiàng)目管理辦法》發(fā)布后，光伏領(lǐng)域的政策就算全部出清。當(dāng)然配合國(guó)務(wù)院的指導(dǎo)意見(jiàn)，各個(gè)部門(mén)還會(huì)出臺(tái)細(xì)則，具體推動(dòng)產(chǎn)業(yè)整合，不過(guò)涉及電站的政策已經(jīng)完備，只等企業(yè)上場(chǎng)廝殺。

　　產(chǎn)能過(guò)剩還在

　　高紀(jì)凡表現(xiàn)得非常樂(lè)觀，認(rèn)為全球年增100吉瓦的時(shí)間會(huì)很快到來(lái)。不過(guò)河北晶龍集團(tuán)副董事長(zhǎng)任丙彥依然認(rèn)為最大的矛盾還是過(guò)剩。

　　任丙彥所言非虛。這幾年，全球年新增光伏裝機(jī)都在30吉瓦左右，而中國(guó)企業(yè)的產(chǎn)能超過(guò)60吉瓦，加上小企業(yè)產(chǎn)能，甚至接近70吉瓦。

　　中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)王勃華認(rèn)為：“產(chǎn)能過(guò)快增長(zhǎng)很明顯，到今年春節(jié)前，產(chǎn)能?chē)?yán)重階段性過(guò)剩，產(chǎn)能超過(guò)60吉瓦，市場(chǎng)容量只有30吉瓦。”

　　彼時(shí)，光伏行業(yè)幾乎全線虧損，高峰時(shí)80%的多晶硅生產(chǎn)線停產(chǎn)。今年以來(lái)陸續(xù)回暖，國(guó)務(wù)院文件以及配套的7個(gè)文件推出，也使得光伏的產(chǎn)品價(jià)格有所提高。

　　王勃華強(qiáng)調(diào)稱(chēng)，今年以來(lái)部分企業(yè)開(kāi)始扭虧，但是到現(xiàn)在為止，真正實(shí)現(xiàn)扭虧的沒(méi)有幾家，無(wú)論是上游的多晶硅環(huán)節(jié)，還是中游的電池和組件都存在問(wèn)題。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)啟動(dòng)了，一些閑置的產(chǎn)能又開(kāi)始啟動(dòng)，在這種情況下真正的全行業(yè)復(fù)蘇仍待時(shí)日。

　　前期光伏行業(yè)火熱時(shí)進(jìn)入的企業(yè)，一般就裝條生產(chǎn)線，技術(shù)門(mén)檻不高，環(huán)保和能效要求也不一定達(dá)標(biāo)。行業(yè)不景氣時(shí)，這部分產(chǎn)能停擺閑置，市場(chǎng)回暖就會(huì)啟動(dòng)生產(chǎn)。

　　太陽(yáng)能電池組件，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量從2008年的2.5吉瓦增長(zhǎng)到2012年21吉瓦，占全球的23%。今年1到9月份，組件產(chǎn)量17吉瓦，占全球超過(guò)60%。

　　多晶硅企業(yè)也是如此，我國(guó)每年需多晶硅量為20萬(wàn)噸，其中12萬(wàn)噸進(jìn)口，8萬(wàn)噸左右國(guó)內(nèi)自產(chǎn)。今年的1到9月總產(chǎn)量5.2萬(wàn)噸，隨著價(jià)格回升，部分閑置產(chǎn)能也開(kāi)始重新生產(chǎn)。生產(chǎn)企業(yè)從低谷的四五家到現(xiàn)在已經(jīng)有15家左右。

　　特變電工一位人士稱(chēng)，多晶硅國(guó)內(nèi)的成本比國(guó)外高，一是技術(shù)有差距，二是有規(guī)模效應(yīng)，國(guó)內(nèi)企業(yè)一般規(guī)模較小，成本居高不下。

　　依據(jù)2012年的數(shù)據(jù)，全球多晶硅產(chǎn)能達(dá)42萬(wàn)噸，產(chǎn)量23.4萬(wàn)噸。硅片產(chǎn)能超過(guò)60吉瓦，產(chǎn)量36吉瓦。電池片產(chǎn)能超過(guò)60吉瓦，產(chǎn)量37.4吉瓦。電池組件全球產(chǎn)能超過(guò)70吉瓦，產(chǎn)量為37.2吉瓦，制造業(yè)全面過(guò)剩。

　　高紀(jì)凡認(rèn)為，國(guó)內(nèi)實(shí)際只需要3到5家制造企業(yè)，但兼并重組實(shí)現(xiàn)起來(lái)很難，國(guó)內(nèi)光伏業(yè)依然無(wú)法走出低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的循環(huán)。

　　總體而言，未來(lái)幾年全球光伏產(chǎn)能將在過(guò)剩的陰影里逐漸消耗庫(kù)存和過(guò)剩產(chǎn)能。任丙彥就認(rèn)為，真正的好日子還沒(méi)有到來(lái)。

　　利益分配不均

　　賈志民認(rèn)為，在下一波行情中，中小企業(yè)機(jī)會(huì)不多，跨省獲得業(yè)務(wù)受到很多限制，基本只能在本省找項(xiàng)目。

　　從事光伏產(chǎn)品檢測(cè)的一位銷(xiāo)售對(duì)本報(bào)記者稱(chēng)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)基本被大企業(yè)蠶食，小企業(yè)很難獲得市場(chǎng)份額，開(kāi)發(fā)商對(duì)產(chǎn)品的質(zhì)量和售后服務(wù)要求越來(lái)越高，大企業(yè)占有優(yōu)勢(shì)。

　　制造企業(yè)在光伏回暖中得到的訂單增加，但收益并不明顯。新政策規(guī)定的各項(xiàng)補(bǔ)貼主要針對(duì)電價(jià)，上游制造企業(yè)受益有限。

　　此外，企業(yè)蜂擁而入到西部地區(qū)投資電站，反而忽視了并網(wǎng)條件更好的中東部地區(qū)，未來(lái)將造成并網(wǎng)的障礙。

　　光伏電站本身的商業(yè)模式還不夠完整，目前的金融支持政策針對(duì)公司授信，電站項(xiàng)目無(wú)法進(jìn)行項(xiàng)目融資，銀行只對(duì)資金雄厚的大國(guó)企發(fā)放貸款，電站項(xiàng)目因?yàn)闆](méi)有明確的收益預(yù)期，無(wú)法獲得貸款和融資，造成小企業(yè)無(wú)法進(jìn)入電站開(kāi)發(fā)環(huán)節(jié)。

　　融資難成為制造企業(yè)進(jìn)入電站開(kāi)發(fā)的主要障礙。新的政策之下，地方政府對(duì)待光伏電站的項(xiàng)目有很大的變化，因?yàn)楣夥�電站享受稅收減免，制造業(yè)又處于嚴(yán)重過(guò)剩狀態(tài)，地方政府面對(duì)無(wú)法帶來(lái)稅收和就業(yè)的光伏電站已經(jīng)不如先前那般熱衷。