日前兗州煤業(yè)公告稱，擬以現(xiàn)金約183.55億元，收購控股股東兗礦集團有限公司（簡稱“兗礦集團”）下屬7項優(yōu)質資產。

從資產情況來看，其中的主要資產均為兗礦集團的“硬資產”，此次兗州煤業(yè)收購的主要是兗礦集團旗下煤化工板塊和電力業(yè)務資產，包括陜西未來能源化工有限公司（簡稱“未來能源”）49.315%股權、兗礦榆林精細化工有限公司100%股權、兗礦魯南化工有限公司（簡稱“魯南化工”）100%股權、兗礦濟寧化工裝備有限公司100%股權、兗礦煤化供銷公司100%股權、山東兗礦濟三電力有限公司99%股權，以及兗礦集團信息化中心相關資產。



據介紹，這一收購是近年來國內煤炭行業(yè)最大的一筆現(xiàn)金收購交易。

資料顯示，本次交易資產中的未來能源、魯南化工兩家公司均是兗礦集團的“硬資產”，盈利能力強，資產質量高。未來能源煤制油項目作為國家能源戰(zhàn)略技術儲備，對強化國家能源安全多樣化具有積極意義。金雞灘煤礦是未來能源煤制油項目配套礦井，生產能力達1500萬噸/年，是國內領先、國際一流的智能化井工開采礦井，屬于兗礦集團的核心優(yōu)質資產。魯南化工是我國新一代煤化工產業(yè)發(fā)展的搖籃，公司擁有多種主導產品，產品上下游關聯(lián)度高，市場競爭力強，目前在建的30萬噸/年己內酰胺及配套工程項目是國內單套產能最大的己內酰胺生產裝置。

業(yè)內人士表示，此次并購或帶來“雙贏”局面。在行業(yè)不景氣大背景下，兗州煤業(yè)此次收購的資產價格估值合理，且符合公司延伸煤炭產業(yè)鏈的發(fā)展方向，是一次“抄底”優(yōu)質資產的難得機會。另外，此次收購完成后，兗礦集團資產證券化率將達到90%左右，集團旗下基本無規(guī)模性運營資產，更加符合其國有資本投資運營公司定位。

公告顯示，兗礦集團出售的7家標的公司盈利能力良好，現(xiàn)金流充沛，2018年、2019年以及今年上半年，7家標的公司合計凈利潤分別達到17.55億元、27.41億元和9.58億元。



此次收購完成后，兗州煤業(yè)煤炭、煤化工、煤電等主營業(yè)務規(guī)模進一步擴大，逐步構建形成“以煤為基”的協(xié)同型產業(yè)鏈發(fā)展模式，此舉將推動公司煤炭產業(yè)及上下游關聯(lián)產業(yè)融合發(fā)展。兗州煤業(yè)表示，收購完成后，公司將完成對兗礦集團所屬煤化工業(yè)務的整合，從收購后的化工資產結構來看，兗州煤業(yè)將擁有榆林甲醇廠、鄂爾多斯榮信化工、未來能源煤制油、魯南化工四個化工園區(qū)，年化工產品生產能力將達到1000萬噸，有利于擴大公司化工板塊規(guī)模效應。

兗州煤業(yè)今年以來，圍繞做優(yōu)做強煤炭主業(yè)實施了一系列戰(zhàn)略舉措。公司于3月份剝離兩家營收較大的非煤貿易公司，與此同時，完成澳洲優(yōu)質礦井莫拉本煤礦10%股權增持。今年9月份，兗州煤業(yè)宣布擬出資39.6億元，參與內蒙古礦業(yè)集團增資，加快在煤炭資源方面整合。