“我們與中國建設(shè)銀行簽訂了市場化債轉(zhuǎn)股總額125億元，首批50億元資金已于6月29日到位。這標(biāo)志著河南省政府、中國建設(shè)銀行支持企業(yè)市場化債轉(zhuǎn)股取得突破性進(jìn)展，也是河南省市場化債轉(zhuǎn)股成功落地的第一單。給我們運(yùn)用金融工具，實(shí)施銀企合作，降低企業(yè)負(fù)債，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展注入了強(qiáng)大動(dòng)力。”近日，河南能源化工集團(tuán)董事長馬富國談起與金融單位的合作事宜，興致勃勃地對中國化工報(bào)記者介紹。
　　河南能化是一家特大型國有能源化工集團(tuán)，截至2016年底擁有資產(chǎn)總額2578億元，在河南全省經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中具有舉足輕重的地位。但曾幾何時(shí)，該集團(tuán)因多種原因，資產(chǎn)負(fù)債率高、債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、盈利下滑，出現(xiàn)了長期虧損。
　　“利用政策，尋求合作，才能瘦身健體，置死地而后生。”馬富國說。
　　2016年10月，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見》，要求以市場化債轉(zhuǎn)股手段積極穩(wěn)妥幫助具備發(fā)展?jié)摿Φ匿撹F和煤炭企業(yè)降低杠桿率，助推供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。與此同時(shí)，河南省政府也出臺了省屬國有企業(yè)市場化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)推進(jìn)工作方案，重點(diǎn)推進(jìn)發(fā)展前景良好但遇到暫時(shí)困難的優(yōu)質(zhì)企業(yè)開展市場化債轉(zhuǎn)股工作，支持銀行、資產(chǎn)管理公司等金融機(jī)構(gòu)結(jié)合自身情況，自主選擇目標(biāo)企業(yè)實(shí)施市場化債轉(zhuǎn)股。此次債轉(zhuǎn)股特別強(qiáng)調(diào)的是“市場化”，企業(yè)彼此間擇優(yōu)選擇合作方，政府不搞“拉郎配”、不兜底。
　　“我們迅速把握這一機(jī)遇，把推進(jìn)債轉(zhuǎn)股工作作為降低杠桿率、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)的重要舉措。”馬富國介紹，本著互惠互利、銀企“雙贏”的原則，經(jīng)過多方努力，今年3月，河南能化與中國農(nóng)業(yè)銀行、中國工商銀行、交通銀行正式簽訂市場化債轉(zhuǎn)股合作協(xié)議351億元，加之今年1月簽訂的債轉(zhuǎn)股協(xié)議125億元，共計(jì)簽約債轉(zhuǎn)股協(xié)議475億元，有望成為國內(nèi)煤炭行業(yè)中債轉(zhuǎn)股協(xié)議金額最大的企業(yè)。若順利實(shí)施，有望降低河南能化10%左右的負(fù)債率。
　　“債轉(zhuǎn)股協(xié)議的簽訂，對于集團(tuán)內(nèi)的化工板塊來說，既可以梳理企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系，又可以降低化工板塊負(fù)債率，加大化工新材料方面的投資，使煤化工產(chǎn)業(yè)向高端產(chǎn)業(yè)方向發(fā)展，實(shí)現(xiàn)化工板塊的提質(zhì)增效。”河南能化副總會計(jì)師李喬成說，根據(jù)河南能化的產(chǎn)業(yè)布局，與建設(shè)銀行簽訂的債轉(zhuǎn)股框架協(xié)議設(shè)立125億元的轉(zhuǎn)型發(fā)展基金，投資到集團(tuán)及所屬產(chǎn)業(yè)板塊。河南能化適時(shí)成立了河南能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展公司及化工新材料公司作為市場化債轉(zhuǎn)股運(yùn)作平臺。
　　河南省金融辦主任孫新雷接受記者采訪時(shí)表示：“市場化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)是推進(jìn)供給側(cè)改革的重要舉措，可以有效提高企業(yè)直接融資比重、降低企業(yè)杠桿率，有利于企業(yè)防范和化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有助于企業(yè)降本增效、轉(zhuǎn)型升級。”
　　中國建設(shè)銀行河南省分行行長石永拴對記者說：“在河南省的大力支持下和中國建設(shè)銀行、河南投資集團(tuán)的共同努力下，河南能化與中國建設(shè)銀行合作的市場化債轉(zhuǎn)股125億元，順利通過建行總行批準(zhǔn)并落地首期資金50億元。”債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目的迅速推進(jìn)，體現(xiàn)了建行等各家銀行的典型帶動(dòng)和示范引領(lǐng)作用。
　　“債轉(zhuǎn)股協(xié)議的簽訂和落地，為我們打好脫困翻身仗注入了強(qiáng)心劑。”馬富國說，2016年6月份以來，河南能化牢固樹立“忠黨報(bào)國、奉獻(xiàn)河南”的堅(jiān)定信念，全面吹響了“二次創(chuàng)業(yè)”的號角。
　　圍繞打好“二次創(chuàng)業(yè)”第一場戰(zhàn)役的目標(biāo)，河南能化扎實(shí)推進(jìn)深化改革年、管理提升年、解危脫困年活動(dòng)，確立了“營業(yè)收入確保1450億元、力爭1560億元，利潤總額確保5億元、力爭10億元”的2017年總體目標(biāo)，積極推進(jìn)全面深化改革。
　　今年上半年，河南能化在強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控、確保安全穩(wěn)定的前提下，改革發(fā)展成效顯著，共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入759.77億元，同比增加116.42億元;實(shí)現(xiàn)利潤6.93億元，同比減虧增盈39.73億元;上繳稅費(fèi)45.55億元，同比增加22.23億元。“銀企合作讓我們嘗到了市場化債轉(zhuǎn)股的甜頭。”馬富國說，下一步，河南能化將進(jìn)一步落實(shí)與其他金融單位的債轉(zhuǎn)股合作協(xié)議，加快形成主業(yè)突出、輔業(yè)優(yōu)化的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。