行業(yè)要聞
煤化工
面對(duì)現(xiàn)代煤化工的如此窘?jīng)r，煤制乙醇逐漸成為行業(yè)討論的熱點(diǎn)。其未來(lái)是否會(huì)成為現(xiàn)代煤化工的“第六條”，成為第二個(gè)煤制烯烴，大規(guī)模發(fā)展？為此，“中訊化工信息研究院”對(duì)行業(yè)進(jìn)行了全面、深入、系統(tǒng)的研究，并形成了“2017年煤制乙醇市場(chǎng)研究報(bào)告”。報(bào)告主要是從如下9個(gè)大的方面進(jìn)行論述：
1. 國(guó)外燃料乙醇的發(fā)展現(xiàn)狀，有無(wú)中國(guó)可以借鑒的地方？
2. 中國(guó)生物法燃料乙醇的生產(chǎn)和銷售現(xiàn)狀，煤制乙醇是否可以參考？
3. 中國(guó)合成法乙醇的運(yùn)行狀況，其技術(shù)是否成熟？有無(wú)準(zhǔn)入限制？
4. 工業(yè)用乙醇的發(fā)展瓶頸，未來(lái)有無(wú)前景？
5. 燃料乙醇的理論需求空間，空間能否代表實(shí)際需求？銷售限制在哪？
6. 生物法燃料乙醇的定價(jià)模式受到國(guó)家管控和汽油掛鉤，那煤制乙醇呢？
7. 合成法和生物法乙醇在低油價(jià)的經(jīng)濟(jì)性分析？
8. 進(jìn)口低成本燃料乙醇對(duì)中國(guó)的沖擊或潛在風(fēng)險(xiǎn)？
9. 中國(guó)是否適合大規(guī)模上馬煤制乙醇？
我們查閱了“中訊化工信息研究院”的煤制乙醇報(bào)告，摘取部分信息如下：按照其《煤制乙醇市場(chǎng)研究報(bào)告2017版》的信息，梳理部分觀點(diǎn)如下：
首先，從需求方面來(lái)看
目前乙醇的下游有兩大領(lǐng)域，一個(gè)是工業(yè)乙醇，用于化工產(chǎn)品加工；一個(gè)是燃料乙醇，用于車用乙醇汽油。
工業(yè)乙醇目前和未來(lái)的需求在100萬(wàn)噸級(jí)水平，且主要用來(lái)生產(chǎn)醋酸乙酯。同時(shí)，部分醋酸乙酯的企業(yè)又配套了乙醇原料，減少了外購(gòu)乙醇的需求量。
整體來(lái)講，煤制乙醇不同于煤制油，間接法煤制油的主要產(chǎn)品為柴油，比例可以達(dá)到60%左右，也可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整加工精細(xì)化工產(chǎn)品，而煤制乙醇產(chǎn)品在工業(yè)乙醇瓶頸下，則寄希望于需求空間較大的燃料乙醇，也即乙醇汽油。
根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年中國(guó)汽油的產(chǎn)量為12932萬(wàn)噸，按照國(guó)家規(guī)定10%添加，燃料乙醇需求為1293.2萬(wàn)噸，考慮生物法乙醇的生產(chǎn)量，全國(guó)約1000萬(wàn)噸的煤制燃料乙醇需求已經(jīng)觸及天花板。
以陜西為例，根據(jù)陜西官方數(shù)據(jù)：2016年，中石油、中石化陜西分公司向陜西市場(chǎng)累計(jì)銷售成品油605.15萬(wàn)噸，延長(zhǎng)石油集團(tuán)公司銷售成品油1016.3萬(wàn)噸。目前延長(zhǎng)石油已經(jīng)擁有10萬(wàn)噸的煤制乙醇裝置，未來(lái)乙醇如果進(jìn)入汽油市場(chǎng)，按照延長(zhǎng)石油1016.3萬(wàn)噸50%為汽油銷量進(jìn)行計(jì)算，則需要 約50萬(wàn)噸的燃料乙醇，燃料乙醇自給是趨勢(shì)。目前,延長(zhǎng)石油集團(tuán)已經(jīng)完成了50萬(wàn)噸工業(yè)化裝置的可行性研究,并啟動(dòng)了工藝包的設(shè)計(jì)。面對(duì)中石化和中石油的605.15萬(wàn)噸成品油，汽油按照50%的比例計(jì)算，則汽油銷量約為300萬(wàn)噸，則需燃料乙醇約為30萬(wàn)噸。也就是說(shuō)，在陜西地區(qū)，煤制乙醇30萬(wàn)噸的生產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)基本能夠滿足當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的需求。
因此，上馬煤制乙醇項(xiàng)目一定要考慮當(dāng)?shù)鼗蛘吣軌蜉椛涞闹苓吺袌?chǎng)需求。按照可企及的需求空間，核算自己的乙醇成本和規(guī)模是否適合自己企業(yè)未來(lái)的發(fā)展。
其次，從銷售方面來(lái)看
目前中國(guó)還沒(méi)有合成法燃料乙醇，市場(chǎng)的燃料乙醇全部來(lái)自生物法，也即糧食乙醇、非糧乙醇（木薯）和纖維素乙醇。生物法乙醇的發(fā)展初衷是為了消化陳化糧，初期國(guó)家還給予了一定的政策性補(bǔ)貼，并規(guī)定可以進(jìn)入中石化、中石油的系統(tǒng)進(jìn)行銷售。
煤制乙醇在國(guó)內(nèi)還沒(méi)有規(guī)模化，因此目前也沒(méi)有針對(duì)燃料乙醇的銷售政策。對(duì)于成品油這一國(guó)家管控的特殊產(chǎn)品，沒(méi)有國(guó)家政策的護(hù)航，意味著上馬即擱置。因此，煤制乙醇產(chǎn)品還需要期待國(guó)家政策的明朗化。如果合成法燃料乙醇能夠享受生物法的銷售渠道政策，煤制乙醇的銷售渠道通暢，風(fēng)險(xiǎn)大大降低。
另外，目前燃料乙醇在全國(guó)12個(gè)省市全省或部分地區(qū)封閉銷售，還沒(méi)有全國(guó)普及。這也是需要考慮的因素。
第三、從燃料乙醇的定價(jià)模式來(lái)看
按照國(guó)家規(guī)定，生物法燃料乙醇的定價(jià)按照同標(biāo)號(hào)汽油*0.9111來(lái)結(jié)算。不同省市，汽油價(jià)格不同，對(duì)應(yīng)燃料乙醇價(jià)格也有較大區(qū)別。
仍以陜西為例，在近幾年低油價(jià)時(shí)期，陜西地區(qū)燃料乙醇的主流含稅價(jià)格在5000~6000元/噸，按照17%增值稅計(jì)算，對(duì)應(yīng)不含稅價(jià)格為4274-5128元/噸。這也就是上馬煤制乙醇項(xiàng)目可以參考的下限區(qū)間。 原油價(jià)格高企后，燃料乙醇價(jià)格隨之上漲，風(fēng)險(xiǎn)降低。
第四、生物法燃料乙醇的成本及銷售價(jià)格情況
以中糧生化為例，其公司年度報(bào)告中顯示的為營(yíng)業(yè)成本。由此可見(jiàn)，其燃料乙醇價(jià)格隨原油價(jià)格的下跌而下降，2016年平均不含稅銷售價(jià)格只有5827元/噸，而在2013年高油價(jià)下為8216元/噸。生物法乙醇的生產(chǎn)成本則主要受到糧食、非糧及纖維素價(jià)格的影響，而和原油價(jià)格無(wú)關(guān)。因此，原油和燃料乙醇價(jià)格的高低直接決定了乙醇生產(chǎn)企業(yè)的利潤(rùn)大小。
以中糧生化為例，其公司年度報(bào)告中顯示的為營(yíng)業(yè)成本。由此可見(jiàn)，其燃料乙醇價(jià)格隨原油價(jià)格的下跌而下降，2016年平均不含稅銷售價(jià)格只有5827元/噸，而在2013年高油價(jià)下為8216元/噸。生物法乙醇的生產(chǎn)成本則主要受到糧食、非糧及纖維素價(jià)格的影響，而和原油價(jià)格無(wú)關(guān)。因此，原油和燃料乙醇價(jià)格的高低直接決定了乙醇生產(chǎn)企業(yè)的利潤(rùn)大小。
結(jié)合報(bào)告中觀點(diǎn)，分析認(rèn)為：
第一、上馬煤制乙醇項(xiàng)目重要有兩點(diǎn)：一是項(xiàng)目當(dāng)?shù)鼗蜉椛渲苓吂I(yè)乙醇和燃料乙醇的需求空間；二是按照當(dāng)?shù)仄蜌v史價(jià)格折算燃料乙醇價(jià)格，測(cè)算煤制乙醇成本，分析其盈利能力。
第二、燃料乙醇未來(lái)是否會(huì)全國(guó)強(qiáng)制和封閉性銷售至關(guān)重要；煤制乙醇是否會(huì)被納入進(jìn)來(lái)，需要期待國(guó)家政策的明朗化也是重點(diǎn)。畢竟乙醇汽油從其環(huán)保性來(lái)看，是國(guó)家推動(dòng)的方向，而從使用角度來(lái)看，是用油單位、車主說(shuō)了算，乙醇汽油動(dòng)力性不好，一直是被行業(yè)所詬病的。沒(méi)有國(guó)家強(qiáng)制性的推動(dòng)，沒(méi)有自主的需求帶動(dòng)，市場(chǎng)很難被啟動(dòng)。
第三、煤制乙醇和煤制烯烴最大的不同在于，烯烴是市場(chǎng)化的產(chǎn)品，工業(yè)乙醇可以自由銷售，但燃料乙醇要添加到汽油中銷售，導(dǎo)致在定價(jià)和銷售渠道方面受到各種限制。這也是煤制乙醇產(chǎn)品的特殊性所在。
第四、與生物法燃料乙醇比較來(lái)看，煤制乙醇的成本還具有一定的競(jìng)爭(zhēng)力。但是相對(duì)于進(jìn)口燃料乙醇，如果國(guó)家未來(lái)關(guān)稅政策放開(kāi)，將面臨很大的市場(chǎng)沖擊。
因此，煤制乙醇是否能成為第二個(gè)“煤制烯烴”還有待探討！
2017年中國(guó)煤制乙醇市場(chǎng)研究報(bào)告目錄
第一部分 乙醇概述 5
1.1乙醇產(chǎn)品分類 5
1.2 燃料乙醇/變性燃料乙醇/車用乙醇汽油定義 5
1.3 燃料乙醇/變性燃料乙醇/車用乙醇汽油基礎(chǔ)知識(shí)問(wèn)答 6
1.4 乙醇相關(guān)標(biāo)準(zhǔn) 7
1.4.1 《變性燃料乙醇》 7
1.4.2 《工業(yè)用乙醇》 8
1.5 車用乙醇汽油的利與弊 8
第二部分 乙醇生產(chǎn)工藝 10
2.1直接法 11
2.2間接法 11
2.2.1二甲醚催化路線 11
2.2.2醋酸加氫路線 12
2.2.3醋酸酯加氫路線 12
2.3 乙醇工藝技術(shù)提供商介紹 12
2.4 乙醇主要工藝路線比較 14
第三部分 乙醇相關(guān)國(guó)家政策分析 15
3.1 合成法乙醇準(zhǔn)入和銷售政策 15
3.2 生物法燃料乙醇的國(guó)家政策現(xiàn)狀及趨勢(shì) 15
第四部分 國(guó)外燃料乙醇的發(fā)展 20
4.1 2015年全球燃料乙醇產(chǎn)能產(chǎn)量及分布情況 20
4.2 2001-2016年美國(guó)、巴西、中國(guó)燃料乙醇產(chǎn)量走勢(shì) 21
4.3 美國(guó)燃料乙醇發(fā)展現(xiàn)狀與經(jīng)驗(yàn)分析 21
4.4巴西燃料乙醇發(fā)展現(xiàn)狀與經(jīng)驗(yàn)分析 22
4.5美國(guó)和巴西乙醇汽油的不同 23
第五部分 中國(guó)生物法燃料乙醇的現(xiàn)狀和發(fā)展 24
5.1 生物法乙醇發(fā)展歷程 24
5.2截止到2017年7月，我國(guó)生物法乙醇生產(chǎn)企業(yè)情況 25
5.3 中國(guó)全省封閉使用和省部分使用燃料乙醇的地區(qū)分布 26
5.4 2001-2016年燃料乙醇產(chǎn)量、進(jìn)出口和表觀消費(fèi)量情況 26
5.5 2001-2016年生物法乙醇政策補(bǔ)貼情況 27
5.6 2013-2016年生物法燃料乙醇成本情況 28
第六部分 合成法乙醇生產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)狀和發(fā)展 30
6.1 截止到2017年7月中國(guó)合成乙醇生產(chǎn)情況 30
6.1.1 裝置分析 30
6.1.2 行業(yè)和市場(chǎng)分析 31
6.2 合成乙醇在建/擬建項(xiàng)目 32
6.3合成乙醇主要生產(chǎn)企業(yè)介紹 33
6.3.1唐山中溶科技股份有限公司 33
6.3.2塞拉尼斯(南京)化工有限公司 34
6.3.3 江蘇索普集團(tuán) 34
6.3.4凱凌化工（張家港）有限公司 34
6.3.5河南順達(dá)化工科技有限公司 35
6.3.6陜西興化集團(tuán)有限責(zé)任公司 35
第七部分 合成法乙醇生產(chǎn)成本分析 37
7.1 醋酸加氫制乙醇 37
7.2二甲醚經(jīng)醋酸甲酯合成乙醇 40
7.3醋酸酯化加氫制乙醇 44
7.4 三種不同工藝路線合成法乙醇生產(chǎn)成本分析 45
第八部分 進(jìn)口乙醇分析 46
8.1 2010-2017年6月燃料乙醇進(jìn)口趨勢(shì) 46
8.2 2010-2017年6月進(jìn)口乙醇成本分析 47
8.3 進(jìn)口燃料乙醇來(lái)源國(guó)家分析 48
第九部分 乙醇下游領(lǐng)域分析 49
9.1 化工領(lǐng)域 49
9.1.1 醋酸乙酯行業(yè)已經(jīng)過(guò)剩 49
9.1.2 醋酸乙酯行業(yè)乙醇消費(fèi)量有限 51
9.1.3醋酸乙酯主要分布在我國(guó)的華東地區(qū) 51
9.2 燃料乙醇 52
9.2.1 燃料乙醇需求空間 52
9.2.2 限制燃料乙醇需求的因素分析 53
第十部分 無(wú)水乙醇和燃料乙醇價(jià)格 55
10.1 2014-2017年無(wú)水乙醇平均價(jià)格走勢(shì)圖 55
10.2 燃料乙醇由國(guó)家定價(jià) 55
10.3 2014-2017年陜西地區(qū)92#汽油與燃料乙醇價(jià)格走勢(shì) 56
10.4 無(wú)水乙醇和燃料乙醇對(duì)比煤制乙醇成本 57
第十一部分 結(jié)論和建議 58
11.1合成法乙醇的生產(chǎn)特點(diǎn) 58
11.2煤制乙醇國(guó)家政策定位 58
11.3 生物法燃料乙醇國(guó)家政策定位 59
11.4無(wú)水乙醇在化工領(lǐng)域的需求空間 59
11.5 燃料乙醇的需求空間及瓶頸限制 59
11.6 乙醇的銷售和定價(jià)模式 60
11.6.1銷售 60
11.6.2定價(jià)模式 60
11.7 煤制乙醇的機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)分析 61
11.7.1 政策風(fēng)險(xiǎn) 61
11.7.2 需求風(fēng)險(xiǎn) 61
11.7.3 進(jìn)口燃料乙醇沖擊風(fēng)險(xiǎn) 61
11.7.4 原油低價(jià)位運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn) 61
11.7.5 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 62
11.7.6 發(fā)展機(jī)遇 62
11.7.7 發(fā)展建議 62
第一、上馬煤制乙醇項(xiàng)目重要有兩點(diǎn)：一是項(xiàng)目當(dāng)?shù)鼗蜉椛渲苓吂I(yè)乙醇和燃料乙醇的需求空間；二是按照當(dāng)?shù)仄蜌v史價(jià)格折算燃料乙醇價(jià)格，測(cè)算煤制乙醇成本，分析其盈利能力。
第二、燃料乙醇未來(lái)是否會(huì)全國(guó)強(qiáng)制和封閉性銷售至關(guān)重要；煤制乙醇是否會(huì)被納入進(jìn)來(lái)，需要期待國(guó)家政策的明朗化也是重點(diǎn)。畢竟乙醇汽油從其環(huán)保性來(lái)看，是國(guó)家推動(dòng)的方向，而從使用角度來(lái)看，是用油單位、車主說(shuō)了算，乙醇汽油動(dòng)力性不好，一直是被行業(yè)所詬病的。沒(méi)有國(guó)家強(qiáng)制性的推動(dòng)，沒(méi)有自主的需求帶動(dòng)，市場(chǎng)很難被啟動(dòng)。
第三、煤制乙醇和煤制烯烴最大的不同在于，烯烴是市場(chǎng)化的產(chǎn)品，工業(yè)乙醇可以自由銷售，但燃料乙醇要添加到汽油中銷售，導(dǎo)致在定價(jià)和銷售渠道方面受到各種限制。這也是煤制乙醇產(chǎn)品的特殊性所在。
第四、與生物法燃料乙醇比較來(lái)看，煤制乙醇的成本還具有一定的競(jìng)爭(zhēng)力。但是相對(duì)于進(jìn)口燃料乙醇，如果國(guó)家未來(lái)關(guān)稅政策放開(kāi)，將面臨很大的市場(chǎng)沖擊。
因此，煤制乙醇是否能成為第二個(gè)“煤制烯烴”還有待探討！
2017年中國(guó)煤制乙醇市場(chǎng)研究報(bào)告目錄
第一部分 乙醇概述 5
1.1乙醇產(chǎn)品分類 5
1.2 燃料乙醇/變性燃料乙醇/車用乙醇汽油定義 5
1.3 燃料乙醇/變性燃料乙醇/車用乙醇汽油基礎(chǔ)知識(shí)問(wèn)答 6
1.4 乙醇相關(guān)標(biāo)準(zhǔn) 7
1.4.1 《變性燃料乙醇》 7
1.4.2 《工業(yè)用乙醇》 8
1.5 車用乙醇汽油的利與弊 8
第二部分 乙醇生產(chǎn)工藝 10
2.1直接法 11
2.2間接法 11
2.2.1二甲醚催化路線 11
2.2.2醋酸加氫路線 12
2.2.3醋酸酯加氫路線 12
2.3 乙醇工藝技術(shù)提供商介紹 12
2.4 乙醇主要工藝路線比較 14
第三部分 乙醇相關(guān)國(guó)家政策分析 15
3.1 合成法乙醇準(zhǔn)入和銷售政策 15
3.2 生物法燃料乙醇的國(guó)家政策現(xiàn)狀及趨勢(shì) 15
第四部分 國(guó)外燃料乙醇的發(fā)展 20
4.1 2015年全球燃料乙醇產(chǎn)能產(chǎn)量及分布情況 20
4.2 2001-2016年美國(guó)、巴西、中國(guó)燃料乙醇產(chǎn)量走勢(shì) 21
4.3 美國(guó)燃料乙醇發(fā)展現(xiàn)狀與經(jīng)驗(yàn)分析 21
4.4巴西燃料乙醇發(fā)展現(xiàn)狀與經(jīng)驗(yàn)分析 22
4.5美國(guó)和巴西乙醇汽油的不同 23
第五部分 中國(guó)生物法燃料乙醇的現(xiàn)狀和發(fā)展 24
5.1 生物法乙醇發(fā)展歷程 24
5.2截止到2017年7月，我國(guó)生物法乙醇生產(chǎn)企業(yè)情況 25
5.3 中國(guó)全省封閉使用和省部分使用燃料乙醇的地區(qū)分布 26
5.4 2001-2016年燃料乙醇產(chǎn)量、進(jìn)出口和表觀消費(fèi)量情況 26
5.5 2001-2016年生物法乙醇政策補(bǔ)貼情況 27
5.6 2013-2016年生物法燃料乙醇成本情況 28
第六部分 合成法乙醇生產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)狀和發(fā)展 30
6.1 截止到2017年7月中國(guó)合成乙醇生產(chǎn)情況 30
6.1.1 裝置分析 30
6.1.2 行業(yè)和市場(chǎng)分析 31
6.2 合成乙醇在建/擬建項(xiàng)目 32
6.3合成乙醇主要生產(chǎn)企業(yè)介紹 33
6.3.1唐山中溶科技股份有限公司 33
6.3.2塞拉尼斯(南京)化工有限公司 34
6.3.3 江蘇索普集團(tuán) 34
6.3.4凱凌化工（張家港）有限公司 34
6.3.5河南順達(dá)化工科技有限公司 35
6.3.6陜西興化集團(tuán)有限責(zé)任公司 35
第七部分 合成法乙醇生產(chǎn)成本分析 37
7.1 醋酸加氫制乙醇 37
7.2二甲醚經(jīng)醋酸甲酯合成乙醇 40
7.3醋酸酯化加氫制乙醇 44
7.4 三種不同工藝路線合成法乙醇生產(chǎn)成本分析 45
第八部分 進(jìn)口乙醇分析 46
8.1 2010-2017年6月燃料乙醇進(jìn)口趨勢(shì) 46
8.2 2010-2017年6月進(jìn)口乙醇成本分析 47
8.3 進(jìn)口燃料乙醇來(lái)源國(guó)家分析 48
第九部分 乙醇下游領(lǐng)域分析 49
9.1 化工領(lǐng)域 49
9.1.1 醋酸乙酯行業(yè)已經(jīng)過(guò)剩 49
9.1.2 醋酸乙酯行業(yè)乙醇消費(fèi)量有限 51
9.1.3醋酸乙酯主要分布在我國(guó)的華東地區(qū) 51
9.2 燃料乙醇 52
9.2.1 燃料乙醇需求空間 52
9.2.2 限制燃料乙醇需求的因素分析 53
第十部分 無(wú)水乙醇和燃料乙醇價(jià)格 55
10.1 2014-2017年無(wú)水乙醇平均價(jià)格走勢(shì)圖 55
10.2 燃料乙醇由國(guó)家定價(jià) 55
10.3 2014-2017年陜西地區(qū)92#汽油與燃料乙醇價(jià)格走勢(shì) 56
10.4 無(wú)水乙醇和燃料乙醇對(duì)比煤制乙醇成本 57
第十一部分 結(jié)論和建議 58
11.1合成法乙醇的生產(chǎn)特點(diǎn) 58
11.2煤制乙醇國(guó)家政策定位 58
11.3 生物法燃料乙醇國(guó)家政策定位 59
11.4無(wú)水乙醇在化工領(lǐng)域的需求空間 59
11.5 燃料乙醇的需求空間及瓶頸限制 59
11.6 乙醇的銷售和定價(jià)模式 60
11.6.1銷售 60
11.6.2定價(jià)模式 60
11.7 煤制乙醇的機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)分析 61
11.7.1 政策風(fēng)險(xiǎn) 61
11.7.2 需求風(fēng)險(xiǎn) 61
11.7.3 進(jìn)口燃料乙醇沖擊風(fēng)險(xiǎn) 61
11.7.4 原油低價(jià)位運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn) 61
11.7.5 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 62
11.7.6 發(fā)展機(jī)遇 62
11.7.7 發(fā)展建議 62
