行業(yè)要聞
企業(yè)動(dòng)態(tài)
據(jù)平頭哥觀察到，截至2023年4月中旬，中國(guó)BDO裝置規(guī)模在285萬(wàn)噸/年，其中2022年產(chǎn)量接近200萬(wàn)噸，行業(yè)景區(qū)度較高，整體開工率良好。但是根據(jù)統(tǒng)計(jì)，未來(lái)5年內(nèi)擬在建規(guī)模超過185萬(wàn)噸，也就是說(shuō)，未來(lái)中國(guó)BDO產(chǎn)業(yè)將會(huì)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能翻倍式增長(zhǎng)。
根據(jù)擬在建的BDO項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，原料自有的項(xiàng)目占比在71%左右，外購(gòu)原料的項(xiàng)目占比在29%左右。而電石法項(xiàng)目占比在83%左右，天然氣法占比在17%左右。其中有配套的項(xiàng)目占比在71%左右，而無(wú)配套的項(xiàng)目占比在29%左右。
為什大家都在上馬BDO裝置？
第一，BDO是重要的基礎(chǔ)化工原料，可以延伸的產(chǎn)業(yè)鏈眾多
BDO是中國(guó)化工市場(chǎng)發(fā)展的重要原料產(chǎn)品，也是目前中國(guó)原油化工產(chǎn)業(yè)鏈延伸受阻，煤化工發(fā)展政策受限后，可以值得研究和發(fā)展的重要方向，是目前行業(yè)重點(diǎn)關(guān)注的焦點(diǎn)。根據(jù)平頭哥調(diào)查，目前中國(guó)市場(chǎng)中BDO生產(chǎn)工藝主要包括以下四種：一、以甲醛和乙炔（電石氣）為原料的Reppe法；二、以丁二烯和醋酸為原料的丁二烯乙酰氧基化法；三、以環(huán)氧丙烷/丙烯醇為原料的環(huán)氧丙烷法；四、以正丁烷/順酐為原料的正丁烷/順酐法。其中，第三種和第四種工藝路線又分別根據(jù)初始原料的不同而被分別稱之為環(huán)氧丙烷法、丙烯醇法、正丁烷法和順酐法。
圖 1 BDO產(chǎn)業(yè)鏈（圖片來(lái)源：石化行業(yè)走出去聯(lián)盟）
BDO作為重要的基礎(chǔ)化工原料，下游應(yīng)用十分廣泛。根據(jù)平頭哥調(diào)查，BDO目前主要是往THF-PTMEG產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，其中PTMEG可以作為氨綸、PU漿料、TPEE、水性聚氨酯等產(chǎn)品，如TPU、合成革、衣服紡織領(lǐng)域中，都有BDO作為原料生產(chǎn)的化工品的身影。
另外一個(gè)可以延伸的方向是PBAT和PBS，作為可降解塑料的重要代表，其中PBAT是中國(guó)可降解塑料領(lǐng)域中的重要發(fā)展類型，也是生產(chǎn)規(guī)模最大的類型，下游可以作為一次性塑料制品等生產(chǎn)。另外，還可以延伸至PBT等工程塑料，如PBT改性、短纖等，作為汽車零部件、衣服加工等領(lǐng)域中廣泛應(yīng)用。
BDO可以作為GBL生產(chǎn)的原料，下游可以作為NMP和NVP的生產(chǎn)，其中NMP被應(yīng)用在鋰電池輔助材料中，而NVP可以生產(chǎn)PVP，下游作為鋰電池前驅(qū)體分散劑和環(huán)保材料的添加劑中，應(yīng)用十分廣泛。
也正是由于BDO的下游廣泛應(yīng)用，為化工企業(yè)提供了眾多可選擇的方向，成為了企業(yè)高度關(guān)注的重要原因。平頭哥認(rèn)為，隨著化工技術(shù)的進(jìn)步，BDO下游可延伸的方向還將不斷拓展。
第二，可降解塑料政策屬性驅(qū)動(dòng)
平頭哥認(rèn)為，BDO之所以被高度關(guān)注，是因?yàn)橄掠慰山到馑芰系膶傩�。根�?jù)上文可以看到，以BDO為原料下游可以生產(chǎn)的可降解塑料有PBAT和PBS，其中PBAT是可降解塑料行業(yè)中擬在建規(guī)模最大的品種，未來(lái)擬在建規(guī)模將會(huì)超過1000萬(wàn)噸/年，其他的塑料品種，未來(lái)擬在建的行業(yè)增速也將超過30%。
2020年1月19日國(guó)家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部公布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)塑料污染治理的意見》：“到2020年底，我國(guó)將率先在部分地區(qū)、部分領(lǐng)域禁止、限制部分塑料制品的生產(chǎn)、銷售和使用，到2020年底，一次性塑料制品的消費(fèi)量明顯減少，替代品得到推廣”。
2020年7月，國(guó)家發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部等九部門聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于扎實(shí)推進(jìn)塑料污染治理工作的通知》明確，2021年1月1日起，在直轄市、省會(huì)城市、計(jì)劃單列市城市建成區(qū)的商場(chǎng)、超市、藥店、書店等場(chǎng)所，餐飲打包外賣服務(wù)及各類展會(huì)活動(dòng)中，禁止使用不可降解塑料購(gòu)物袋，但是暫不禁止連卷袋、保鮮袋和垃圾袋。這也被業(yè)內(nèi)稱為史上最嚴(yán)限塑令的落地。隨后山東，河南、四川、陜西，海南，湖北等多個(gè)省份出臺(tái)塑料污染治理實(shí)施方案，加快推進(jìn)塑料污染治理工作。
隨后全國(guó)各地紛紛出臺(tái)相應(yīng)的“限塑令”，受此影響，可降解塑料在2020年“火爆”起來(lái)，眾多企業(yè)把關(guān)注點(diǎn)集中在PBAT行業(yè)，新建及擬建產(chǎn)能呈暴增態(tài)勢(shì)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，未來(lái)5年國(guó)內(nèi)PBAT新增產(chǎn)能將超過千萬(wàn)噸，這也將增加對(duì)原料BDO的關(guān)注度。
第三，電石和天然氣化工產(chǎn)業(yè)鏈方向延伸的趨勢(shì)
平頭哥認(rèn)為，行業(yè)內(nèi)之所以在高度關(guān)注BDO，除了其廣泛的下游應(yīng)用和可降解塑料的特性之外，還有其電石和天然氣化工的原因所在。
電石是重要的無(wú)機(jī)化工原料，是化工生產(chǎn)中的重要碳源補(bǔ)充，目前主要被應(yīng)用在PVC的生產(chǎn)，其次還有醋酸乙烯及其他化工生產(chǎn)等，BDO僅為電石為原料化工生產(chǎn)的其中之一。從目前市場(chǎng)發(fā)展結(jié)果來(lái)看，PVC行業(yè)基本處于過剩的現(xiàn)狀，醋酸乙烯已呈現(xiàn)嚴(yán)重過剩的態(tài)勢(shì)，其他化工產(chǎn)品市場(chǎng)景氣度一般，從而凸顯了BDO產(chǎn)業(yè)鏈的高景氣度特性。
所以，如果以電石為原料的化工生產(chǎn)，BDO產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)瞧渲匾目紤]方向。
圖2 電石產(chǎn)業(yè)鏈（圖片來(lái)源：國(guó)泰君安）
對(duì)天然氣化工來(lái)說(shuō)，天然氣目前主要作為燃料應(yīng)用，其中在民用和工業(yè)熱源補(bǔ)充方面，具有不可替代的作用。隨著天然氣供應(yīng)量的不斷提升，天然氣以保障民用為基礎(chǔ)的屬性，陸續(xù)被放寬至部分工業(yè)原料的應(yīng)用，從而催生了天然氣化工的發(fā)展。
天然氣化工的生產(chǎn)，可以作為合成氨、甲醇、氫氣、乙炔、氫氰酸、炭黑的生產(chǎn)。其中合成氨已處于嚴(yán)重過剩的現(xiàn)狀，氫氣雖然符合氫能發(fā)展趨勢(shì)，但是不可運(yùn)輸?shù)奶匦裕衷黾恿似渚薮蟮陌l(fā)展限制。而氫氰酸劇毒的特性，導(dǎo)致其無(wú)法使用天然氣為原料的生產(chǎn)。所以，如果選擇天然氣化工，其中乙炔至BDO生產(chǎn)方式，就成為了重要、具有價(jià)值和可行性的考慮方向，從而導(dǎo)致天然氣生產(chǎn)BDO化工的發(fā)展。
圖3 天然氣化工產(chǎn)業(yè)鏈（圖片來(lái)源：行行查）
最后平頭哥想說(shuō)，BDO之所以被大家廣泛關(guān)注，這是化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展的階段性特點(diǎn)，是化工政策轉(zhuǎn)變的重要信號(hào)。未來(lái)的化工生產(chǎn)，將會(huì)更多集中在低碳、低能耗及高附加值的生產(chǎn)方式，BDO僅為其中的主要產(chǎn)品之一，如甲烷、乙烷、丙烷及丁烷的化工產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，和合成氨為原料的高端胺類化工生產(chǎn)，或?qū)⒊蔀槲磥?lái)重要的方向
