9月17日召開(kāi)的證監(jiān)會(huì)發(fā)審委2020年第138次工作會(huì)議顯示，聯(lián)泓新材料科技股份有限公司(首發(fā)，下稱“聯(lián)泓新材”)在深交所建議發(fā)行獲得通過(guò)。作為聯(lián)想控股孫公司，聯(lián)泓新材過(guò)會(huì)也意味著棗莊市將迎來(lái)第四家A股上市公司，同時(shí)也是連續(xù)多年的百?gòu)?qiáng)縣——滕州市的第一家A股上市公司。

聯(lián)想控股布局近10年擬募資16億元

截至招股書簽署日，公司的控股股東為聯(lián)泓集團(tuán)，本次發(fā)行前持有公司60.44%的股份，公司無(wú)實(shí)際控制人。至于無(wú)實(shí)控人的原因，公司表示因聯(lián)想控股的股權(quán)分布相對(duì)均衡，無(wú)單一股東持有或控制聯(lián)想控股50%以上的股份，因此聯(lián)想控股不存在實(shí)際控制人，故而聯(lián)泓新材不存在實(shí)際控制人。

另一邊，港交所上市公司聯(lián)想控股（全稱“聯(lián)想控股股份有限公司”）持有聯(lián)泓集團(tuán)100%的股權(quán)，系前者的間接控股股東。

不僅有聯(lián)想的加持，公司第二大股東也頗有分量。2017年，公司引入戰(zhàn)略投資者國(guó)科控股（全稱“中國(guó)科學(xué)院控股有限公司”）。本次發(fā)行之前，國(guó)科控股持有公司29.5%股份，且系中國(guó)科學(xué)院的全資子公司。

實(shí)際上，早在2018年，聯(lián)泓新材便啟動(dòng)了上市的進(jìn)程。

根據(jù)公告，聯(lián)想控股于2018年10月召開(kāi)董事會(huì)會(huì)議，同意分拆聯(lián)泓新材到中國(guó)境內(nèi)證券交易所獨(dú)立上市；同月，港交所向聯(lián)想控股發(fā)出書面通知，同意聯(lián)想控股實(shí)施分拆上市，同時(shí)表示，若聯(lián)想控股獲得前述批準(zhǔn)后發(fā)生重大變化，其保留撤回和修改前述批準(zhǔn)的權(quán)利。

與此同時(shí)，招股書申報(bào)稿顯示，聯(lián)泓新材成立于2009年5月，2018年9月變更為股份公司，目前注冊(cè)資本88000萬(wàn)元，公司住所位于滕州市木石鎮(zhèn)駐地。

聯(lián)泓新材前身為神達(dá)化工，由龔友門和陳如輝共同出資成立，2010年9月，神光化纖成為神達(dá)化工股東，持股比例100%；2011年3月，聯(lián)想控股出資12000萬(wàn)元獲得神達(dá)化工80%股權(quán)，成為其控股股東，后又于2012年底將所持全部股份轉(zhuǎn)讓給聯(lián)泓集團(tuán)。

神達(dá)化工100萬(wàn)噸/年甲醇制烯烴項(xiàng)目總投資約35億元，采用中科院大連化物所DMTO技術(shù)和陶氏化學(xué)的UNIPOL™聚丙烯工藝技術(shù)。項(xiàng)目包括100萬(wàn)噸/年甲醇制烯烴裝置、20萬(wàn)噸/年聚丙烯裝置，2014年12月投產(chǎn)，產(chǎn)能為年產(chǎn)20萬(wàn)噸聚丙烯、17萬(wàn)噸乙烯、6萬(wàn)噸C4、C5。



截至目前，聯(lián)泓集團(tuán)持有聯(lián)泓新材60.44%股權(quán)，為控股股東；而聯(lián)泓集團(tuán)為聯(lián)想控股全資子公司，也就是說(shuō)聯(lián)泓新材為聯(lián)想控股正宗孫公司。

在控股神達(dá)化工直到如今的近10年間，聯(lián)想控股進(jìn)行了一系列資產(chǎn)重組操作，包括神達(dá)化工吸收合并昊達(dá)化學(xué)、聯(lián)泓有限收購(gòu)聯(lián)泓銷售100%的股權(quán)、聯(lián)泓有限收購(gòu)聯(lián)泓研究院 100%的股權(quán)、聯(lián)泓新材收購(gòu)新能鳳凰17.5%的股權(quán)、聯(lián)泓新材并購(gòu)江蘇超力51.01%的股權(quán)等，最終形成了目前的經(jīng)營(yíng)架構(gòu)。

據(jù)披露，聯(lián)泓新材此次A股IPO擬發(fā)行不超過(guò)22000萬(wàn)股，擬募集資金16.1億元，主要用于10萬(wàn)噸/年副產(chǎn)碳四碳五綜合利用及烯烴分離系統(tǒng)配套技術(shù)改造項(xiàng)目、EVA裝置管式尾技術(shù)升級(jí)改造項(xiàng)目、6.5萬(wàn)噸/年特種精細(xì)化學(xué)品項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

業(yè)績(jī)波動(dòng)較大

聯(lián)泓新材是聯(lián)想控新材料板塊的主體企業(yè)，專注于先進(jìn)高分子材料和特種化學(xué)品的生產(chǎn)、研發(fā)與銷售，是高新技術(shù)企業(yè)、國(guó)家級(jí)“綠色工廠”，已連續(xù)3年上榜“中國(guó)石油和化工民營(yíng)企業(yè)百?gòu)?qiáng)”。其主要產(chǎn)品為聚丙烯專用料、乙烯-醋酸乙烯共聚物、環(huán)氧乙烷及環(huán)氧乙烷衍生物，廣泛應(yīng)用于塑料、日化、紡織、建筑、路橋、汽車、皮革、光伏、線纜、涂料等領(lǐng)域，多個(gè)產(chǎn)品在細(xì)分市場(chǎng)份額領(lǐng)先。

聯(lián)泓新材近年?duì)I業(yè)收入持續(xù)增長(zhǎng)，但業(yè)績(jī)存在較大波動(dòng)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2016年-2018年以及2019年上半年，聯(lián)泓新材的營(yíng)業(yè)收入分別為40.17億元、46.59億元、57.95億元和25.84億元，同期的凈利潤(rùn)分別為18764.54萬(wàn)元、 5519.72萬(wàn)元、 22949.04萬(wàn)元和23763.11萬(wàn)元，綜合毛利率分別為19.81%、11.98%、13.84%和20.99%。

聯(lián)泓新材表示，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及毛利率變化主要受原材料甲醇的價(jià)格走勢(shì)以及產(chǎn)品售價(jià)變化的共同影響。報(bào)告期內(nèi)，公司主要原材料甲醇的價(jià)格波動(dòng)幅度較大，公司通過(guò)提高運(yùn)營(yíng)水平、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)保持盈利能力的穩(wěn)定性。