9月17日召開的證監(jiān)會發(fā)審委2020年第138次工作會議顯示，聯(lián)泓新材料科技股份有限公司(首發(fā)，下稱“聯(lián)泓新材”)在深交所建議發(fā)行獲得通過。作為聯(lián)想控股孫公司，聯(lián)泓新材過會也意味著棗莊市將迎來第四家A股上市公司，同時也是連續(xù)多年的百強縣——滕州市的第一家A股上市公司。

聯(lián)想控股布局近10年擬募資16億元

截至招股書簽署日，公司的控股股東為聯(lián)泓集團，本次發(fā)行前持有公司60.44%的股份，公司無實際控制人。至于無實控人的原因，公司表示因聯(lián)想控股的股權分布相對均衡，無單一股東持有或控制聯(lián)想控股50%以上的股份，因此聯(lián)想控股不存在實際控制人，故而聯(lián)泓新材不存在實際控制人。

另一邊，港交所上市公司聯(lián)想控股（全稱“聯(lián)想控股股份有限公司”）持有聯(lián)泓集團100%的股權，系前者的間接控股股東。

不僅有聯(lián)想的加持，公司第二大股東也頗有分量。2017年，公司引入戰(zhàn)略投資者國科控股（全稱“中國科學院控股有限公司”）。本次發(fā)行之前，國科控股持有公司29.5%股份，且系中國科學院的全資子公司。

實際上，早在2018年，聯(lián)泓新材便啟動了上市的進程。

根據(jù)公告，聯(lián)想控股于2018年10月召開董事會會議，同意分拆聯(lián)泓新材到中國境內證券交易所獨立上市；同月，港交所向聯(lián)想控股發(fā)出書面通知，同意聯(lián)想控股實施分拆上市，同時表示，若聯(lián)想控股獲得前述批準后發(fā)生重大變化，其保留撤回和修改前述批準的權利。

與此同時，招股書申報稿顯示，聯(lián)泓新材成立于2009年5月，2018年9月變更為股份公司，目前注冊資本88000萬元，公司住所位于滕州市木石鎮(zhèn)駐地。

聯(lián)泓新材前身為神達化工，由龔友門和陳如輝共同出資成立，2010年9月，神光化纖成為神達化工股東，持股比例100%；2011年3月，聯(lián)想控股出資12000萬元獲得神達化工80%股權，成為其控股股東，后又于2012年底將所持全部股份轉讓給聯(lián)泓集團。

神達化工100萬噸/年甲醇制烯烴項目總投資約35億元，采用中科院大連化物所DMTO技術和陶氏化學的UNIPOL™聚丙烯工藝技術。項目包括100萬噸/年甲醇制烯烴裝置、20萬噸/年聚丙烯裝置，2014年12月投產，產能為年產20萬噸聚丙烯、17萬噸乙烯、6萬噸C4、C5。



截至目前，聯(lián)泓集團持有聯(lián)泓新材60.44%股權，為控股股東；而聯(lián)泓集團為聯(lián)想控股全資子公司，也就是說聯(lián)泓新材為聯(lián)想控股正宗孫公司。

在控股神達化工直到如今的近10年間，聯(lián)想控股進行了一系列資產重組操作，包括神達化工吸收合并昊達化學、聯(lián)泓有限收購聯(lián)泓銷售100%的股權、聯(lián)泓有限收購聯(lián)泓研究院 100%的股權、聯(lián)泓新材收購新能鳳凰17.5%的股權、聯(lián)泓新材并購江蘇超力51.01%的股權等，最終形成了目前的經營架構。

據(jù)披露，聯(lián)泓新材此次A股IPO擬發(fā)行不超過22000萬股，擬募集資金16.1億元，主要用于10萬噸/年副產碳四碳五綜合利用及烯烴分離系統(tǒng)配套技術改造項目、EVA裝置管式尾技術升級改造項目、6.5萬噸/年特種精細化學品項目和補充流動資金。

業(yè)績波動較大

聯(lián)泓新材是聯(lián)想控新材料板塊的主體企業(yè)，專注于先進高分子材料和特種化學品的生產、研發(fā)與銷售，是高新技術企業(yè)、國家級“綠色工廠”，已連續(xù)3年上榜“中國石油和化工民營企業(yè)百強”。其主要產品為聚丙烯專用料、乙烯-醋酸乙烯共聚物、環(huán)氧乙烷及環(huán)氧乙烷衍生物，廣泛應用于塑料、日化、紡織、建筑、路橋、汽車、皮革、光伏、線纜、涂料等領域，多個產品在細分市場份額領先。

聯(lián)泓新材近年營業(yè)收入持續(xù)增長，但業(yè)績存在較大波動。財務數(shù)據(jù)顯示，2016年-2018年以及2019年上半年，聯(lián)泓新材的營業(yè)收入分別為40.17億元、46.59億元、57.95億元和25.84億元，同期的凈利潤分別為18764.54萬元、 5519.72萬元、 22949.04萬元和23763.11萬元，綜合毛利率分別為19.81%、11.98%、13.84%和20.99%。

聯(lián)泓新材表示，公司經營業(yè)績及毛利率變化主要受原材料甲醇的價格走勢以及產品售價變化的共同影響。報告期內，公司主要原材料甲醇的價格波動幅度較大，公司通過提高運營水平、優(yōu)化產品結構保持盈利能力的穩(wěn)定性。