煤制甲醇為主的格局已經(jīng)形成，未來(lái)趨勢(shì)依然
    我國(guó)甲醇生產(chǎn)主要有天然氣制甲醇、煤制甲醇和焦?fàn)t煤氣制甲醇三種工藝路線。2017年煤制甲醇總產(chǎn)能為8130萬(wàn)噸，無(wú)論是企業(yè)數(shù)量還是產(chǎn)能占比，在運(yùn)行甲醇產(chǎn)能中占絕對(duì)主導(dǎo)地位，其產(chǎn)能為5435萬(wàn)噸，占比76.2%，天然氣和焦?fàn)t氣制甲醇分別占846萬(wàn)噸和849萬(wàn)噸，占比分別為11.9%和11.9%。



未來(lái)甲醇行業(yè)產(chǎn)能仍將以煤制路線為主，主要原因是：
1. 受到天然氣利用政策的影響，國(guó)家從2012年開始禁止建設(shè)天然氣制甲醇。
2. 國(guó)家對(duì)煤制甲醇的規(guī)模限制，不準(zhǔn)建設(shè)100萬(wàn)噸以下的煤制甲醇裝置，100萬(wàn)噸以上須有省政府核準(zhǔn)。
3. 焦?fàn)t煤氣是焦炭生產(chǎn)的副產(chǎn)品，因此甲醇的規(guī)�；�受到焦炭生產(chǎn)規(guī)模以及開工率的影響。




    產(chǎn)能增速主要以配套或擴(kuò)建為主，單獨(dú)甲醇裝置減少。
    正是在上述國(guó)家天然氣和現(xiàn)代煤化工的政策影響下，近幾年和未來(lái)建設(shè)的甲醇裝置全部以煤炭和焦?fàn)t煤氣為主，其中煤制甲醇裝置的建設(shè)多以配套烯烴和原有甲醇擴(kuò)建以及項(xiàng)目一期為主。下面以2017年已經(jīng)投產(chǎn)和2018年計(jì)劃投產(chǎn)的甲醇裝置進(jìn)行說(shuō)明如下。




    先進(jìn)煤氣化技術(shù)產(chǎn)能逐漸增加
    原來(lái)我國(guó)的甲醇生產(chǎn)多為固定床氣化，并依賴山西的無(wú)煙煤在河北、山東、河南和江蘇等地生產(chǎn)。隨著節(jié)能環(huán)保政策的嚴(yán)格及導(dǎo)向，國(guó)家不準(zhǔn)建設(shè)固定床氣化，我國(guó)逐漸采用潔凈煤氣化技術(shù)，這種氣化技術(shù)可以采用價(jià)格較低的陜西和內(nèi)蒙古地區(qū)的煙煤來(lái)生產(chǎn)，同時(shí)也導(dǎo)致了甲醇裝置的西移。
   隨著一批先進(jìn)煤氣化技術(shù)以及合成工藝和裝備的成功開發(fā)，并投入工業(yè)化運(yùn)營(yíng)，2016年我國(guó)運(yùn)行裝置中采用先進(jìn)煤氣化技術(shù)，包括干粉煤等技術(shù)的甲醇產(chǎn)能為3796萬(wàn)噸，占總產(chǎn)能的近50%，產(chǎn)量3501.5萬(wàn)噸，占總產(chǎn)量的66.4%。2017年新建裝置也多以這種氣化技術(shù)為主，產(chǎn)能達(dá)到了4166萬(wàn)噸，占總產(chǎn)能的比例達(dá)到了51.2%。未來(lái)我國(guó)甲醇競(jìng)爭(zhēng)格局改變上移。



   美國(guó)和中東地區(qū)甲醇繼續(xù)搶占和沖擊中國(guó)市場(chǎng)
   目前進(jìn)口中國(guó)的甲醇主要來(lái)自中東地區(qū)，中東地區(qū)一直是甲醇的出口主要國(guó)家，2018年起，伊朗甲醇產(chǎn)能將逐步釋放，有望在2018年投產(chǎn)3-4套共計(jì)400-560萬(wàn)噸甲醇新增產(chǎn)能，將繼續(xù)加大出口力度。而美國(guó)由于頁(yè)巖氣的開發(fā)，由原來(lái)的甲醇進(jìn)口國(guó)正在轉(zhuǎn)變?yōu)榧状嫉某隹趪?guó)，并在2016-2017年實(shí)現(xiàn)了對(duì)中國(guó)的百萬(wàn)噸出口，未來(lái)隨著其它裝置的投產(chǎn)，出口量還有望繼續(xù)增加。
   伊朗與美國(guó)成為未來(lái)新增產(chǎn)能的主要來(lái)源地，預(yù)計(jì)生產(chǎn)的大部分甲醇將流往中國(guó)，我國(guó)2018年及未來(lái)幾年甲醇進(jìn)口量將大概率增加到1000-2000萬(wàn)噸。

 

    甲醇新興下游占比逐步增加
   我國(guó)的甲醇下游分為傳統(tǒng)需求和新興需求。傳統(tǒng)需求主要包括甲醛、醋酸、MTBE等，而新興需求主要包括甲醇制烯烴、二甲醚、甲醇燃料等。
目前我國(guó)甲醇傳統(tǒng)需求各種問(wèn)題已經(jīng)顯露，比如過(guò)剩問(wèn)題、環(huán)保問(wèn)題等，導(dǎo)致需求有限，而新興需求中特別是甲醇制烯烴規(guī)�；�的發(fā)展以及甲醇汽油瓶頸的逐步突破，未來(lái)將快速帶動(dòng)       我國(guó)甲醇消費(fèi)增長(zhǎng)。
   2017年傳統(tǒng)需求占比為23.9%，新興需求達(dá)到了76.1%。未來(lái)幾年傳統(tǒng)下游需求將繼續(xù)下降，烯烴、燃料、調(diào)油等需求占比仍將上升，到2020年將達(dá)到80.2%。



   


總體來(lái)看，甲醇主要下游的發(fā)展前景：
1.甲醇處于產(chǎn)能階段性過(guò)剩，但受煤化工上下游一體化利益驅(qū)動(dòng)，產(chǎn)能仍將持續(xù)增長(zhǎng)。目前市場(chǎng)對(duì)甲醇供需的分歧仍較大，傳統(tǒng)的觀點(diǎn)仍舊認(rèn)為甲醇行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重，但我們分析認(rèn)為雖然甲醇表面產(chǎn)能過(guò)剩，但實(shí)際相比前幾年，甲醇行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩狀況已經(jīng)大大緩解，正在從“供應(yīng)過(guò)剩”局面向“供應(yīng)緊平衡”轉(zhuǎn)變。從開工負(fù)荷上來(lái)看，2016年我國(guó)甲醇開工負(fù)荷68.3%，同比提高5個(gè)百分點(diǎn)。有效產(chǎn)能開工負(fù)78.6%。2017年中國(guó)甲醇產(chǎn)能8310萬(wàn)噸，如果剔除掉長(zhǎng)期停車裝置，我國(guó)甲醇長(zhǎng)期有效產(chǎn)能為7132萬(wàn)噸，按照產(chǎn)量5415萬(wàn)噸計(jì)算，則實(shí)際開工率為75.9%。
2.甲醇傳統(tǒng)下游產(chǎn)品消費(fèi)不會(huì)有太大的需求增長(zhǎng)。MTBE環(huán)境問(wèn)題加之其它原料的替代，未來(lái)中長(zhǎng)期需求有望減少；醋酸行業(yè)過(guò)剩，需求基本穩(wěn)定，未來(lái)幾年新建能力進(jìn)入空窗期，行業(yè)好轉(zhuǎn)；甲醛行業(yè)是原來(lái)我國(guó)消費(fèi)甲醇最大的一個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)，由于進(jìn)入門檻較低，加上近幾年房地產(chǎn)行業(yè)的萎靡，該行業(yè)嚴(yán)重過(guò)剩，并呈現(xiàn)產(chǎn)量下降的現(xiàn)象。
3.甲醇制烯烴成為甲醇的最主要下游消費(fèi)領(lǐng)域，2020年需求占比將超過(guò)50%，達(dá)到56%。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2017年底，我國(guó)已經(jīng)投產(chǎn)的煤/甲醇制烯烴有27家，合計(jì)烯烴能力1415萬(wàn)噸。在建企業(yè)有9家，合計(jì)烯烴能力為450萬(wàn)噸。擬建煤制烯烴企業(yè)達(dá)到了46家，烯烴規(guī)模超過(guò)2720.6萬(wàn)噸。
4.甲醇制芳烴將成為甲醇增長(zhǎng)的潛在力量。甲醇制芳烴目標(biāo)產(chǎn)物為我國(guó)目前嚴(yán)重依賴進(jìn)口的對(duì)二甲苯，是我國(guó)五大現(xiàn)代煤化工之一，是工業(yè)化示范最晚的一個(gè)。目前百萬(wàn)噸工業(yè)示范已經(jīng)被列入現(xiàn)代煤化工“十三五”規(guī)劃。工業(yè)示范技術(shù)一旦成功，經(jīng)濟(jì)性具備，復(fù)制煤（甲醇）制烯烴的生產(chǎn)模式配套甲醇或外購(gòu)甲醇制芳烴的模式都有可能。但也面臨石油級(jí)對(duì)二甲苯項(xiàng)目的集中上馬競(jìng)爭(zhēng)。
5.甲醇汽油就是按照一定的比例摻混在汽油中使用。甲醇汽油的路已經(jīng)走了很長(zhǎng)，但由于標(biāo)準(zhǔn)的缺失以及加注終端瓶頸的存在，目前僅在我國(guó)的局部地區(qū)使用推廣。M15、M85和M100甲醇燃料面臨不同的需求瓶頸�？傮w來(lái)看，有全國(guó)推廣的可能，但難度很大。
6.二甲醚的使用尚存在一定政策障礙，不會(huì)大幅度增長(zhǎng)。寄希望于純燒的市場(chǎng)沒(méi)有打開，需求量較大的車用市場(chǎng)缺乏系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)和政策支持，“鋼瓶”及“運(yùn)輸方式”是推廣的最大瓶頸等等。

也就是說(shuō)，在產(chǎn)能增速有限，商品化甲醇能力貢獻(xiàn)有限，國(guó)家政策上大壓小以及環(huán)保嚴(yán)格趨勢(shì)下，小裝置逐漸被淘汰，而甲醇下游新興需求卻在逐漸打開的情況下，甲醇的未來(lái)前景可期。