今年以來(lái),我國(guó)合成氨、氮肥、尿素產(chǎn)量全線下降。
2017年沒有新的尿素裝置投產(chǎn)。閑置(改造)產(chǎn)能500萬(wàn)噸,包括湖北宜化200萬(wàn)噸、中石油300萬(wàn)噸。退出產(chǎn)能超過(guò)190萬(wàn)噸,包括遼河55萬(wàn)噸、滄州大化55萬(wàn)噸、福建三明40萬(wàn)噸、安徽三星40萬(wàn)噸。今年仍有40%以上企業(yè)虧損,氮肥企業(yè)數(shù)量也減少了30家,行業(yè)洗牌加劇,越來(lái)越多企業(yè)被淘汰。
山東省制定8條相關(guān)措施,暫停審批新上;(xiàng)目,原則上年內(nèi)不再進(jìn)行試車。河北、河南、山東、山西等省區(qū)受錯(cuò)峰生產(chǎn)限制,受影響較大的是采用固定床工藝的裝置,這些裝置約有合成氨產(chǎn)能3520萬(wàn)噸,占合成氨總產(chǎn)能的48%,約有尿素產(chǎn)能3360萬(wàn)噸,約占尿素總產(chǎn)能的44%。

“曼海姆開工率的受限,2018年硫酸鉀價(jià)格可能繼續(xù)上漲,而青海資源型硫酸鉀的產(chǎn)能(100余萬(wàn)噸)將大量釋放。”中國(guó)化工學(xué)會(huì)化肥專業(yè)委員會(huì)副秘書長(zhǎng)亓昭英預(yù)計(jì),2018年硫酸鉀的價(jià)格可能會(huì)達(dá)到3200-3300元/噸,未來(lái)5年,硫酸鉀的價(jià)格可能會(huì)回升到3500元/噸。2018年國(guó)產(chǎn)鉀肥量在1000萬(wàn)噸左右,其中青海鹽湖500萬(wàn)噸、國(guó)投羅鉀180萬(wàn)噸和藏格鉀肥200萬(wàn)噸,其余小廠產(chǎn)量加上難溶鉀會(huì)在約100-150萬(wàn)噸氯化鉀(折)。
尿素、氯化鉀等復(fù)合肥原材料的上漲將影響到整個(gè)肥料行業(yè)的供給,海藻酸、硅肥、有機(jī)源、腐植酸、酵母液等新肥原材料也備受重視。12月19日,2017大宗及新型原料供需對(duì)接暨商業(yè)模式創(chuàng)新分享會(huì)匯聚了產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)和眾多行業(yè)專家,共同探討原材料供給難題、預(yù)測(cè)后市。
2017年沒有新的尿素裝置投產(chǎn)
閑置(改造)產(chǎn)能500萬(wàn)噸,退出產(chǎn)能超190萬(wàn)噸
據(jù)中國(guó)氮肥工業(yè)協(xié)會(huì)12月12日調(diào)查,受環(huán)保錯(cuò)峰停產(chǎn)措施影響,尿素日減產(chǎn)量達(dá)2.6萬(wàn)噸。全國(guó)尿素日產(chǎn)量11.81萬(wàn)噸,其中氣頭尿素日產(chǎn)量為1.97萬(wàn)噸,開工率僅為27.6%。按照當(dāng)前開工率維持到年底,預(yù)計(jì)全年尿素產(chǎn)量約為5450萬(wàn)噸。
《京津冀及周邊地區(qū)2017-2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅(jiān)行動(dòng)方案》實(shí)施的范圍為京津冀大氣污染傳輸通道城市,包括北京市,天津市以及河北、河南、山東、山西等省部分地區(qū)。
新增產(chǎn)能遲遲無(wú)法試車。關(guān)注行業(yè)龍頭企業(yè)新裝置發(fā)現(xiàn),魯西60萬(wàn)噸合成氨和100萬(wàn)噸尿素項(xiàng)目,一期30萬(wàn)噸合成氨裝置已具備開工條件,但由于山東省相關(guān)政策遲遲不能試車,一期項(xiàng)目沒有配套尿素產(chǎn)能。華魯恒升100萬(wàn)噸氨醇項(xiàng)目,已經(jīng)開車運(yùn)行,生產(chǎn)甲醇。博源集團(tuán)興安盟項(xiàng)目,試車時(shí)間一再推遲。
環(huán)保安全政策限制了部分產(chǎn)能,高力預(yù)計(jì),2017年后新增產(chǎn)能將遠(yuǎn)低于全球預(yù)期需求的增長(zhǎng)。
中國(guó)氮肥工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)高力介紹,山東省制定8條斷然措施,暫停審批新上;(xiàng)目,原則上年內(nèi)不再進(jìn)行試車,在建項(xiàng)目完工后確需試車生產(chǎn)的,必須重新進(jìn)行安全、環(huán)保等評(píng)估并經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn),報(bào)經(jīng)市縣級(jí)政府同意后進(jìn)行試生產(chǎn)。

1-10月全國(guó)累計(jì)生產(chǎn)合成氨4679.2萬(wàn)噸,氮肥產(chǎn)量3250.7萬(wàn)噸,尿素產(chǎn)量4627.3萬(wàn)噸(實(shí)物量)。高力預(yù)計(jì),2017年我國(guó)尿素產(chǎn)量約5450萬(wàn)噸,同比減少12%;進(jìn)口量約12萬(wàn)噸,同比增加82%;出口量約400萬(wàn)噸,同比減少53%。

產(chǎn)能大幅下降,需求卻持續(xù)提升。工業(yè)用房地產(chǎn)仍會(huì)繼續(xù)拉動(dòng)人造板需求,發(fā)電量的增長(zhǎng)將會(huì)增加煙氣脫硫的氨和尿素的用量,進(jìn)而提高我國(guó)合成氨和尿素的工業(yè)需求。高力預(yù)計(jì),2017年車用尿素銷量達(dá)到33萬(wàn)噸(固體),同比增長(zhǎng)50%。
原料成本將是長(zhǎng)期問(wèn)題!
尿素新增產(chǎn)能遠(yuǎn)低于需求增長(zhǎng)
煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)上漲。目前,無(wú)煙煤主流到廠價(jià)格1250元/噸,同比上漲43.68%;煙煤主流到廠價(jià)格750元/噸,同比上漲8.70%;無(wú)煙煤不僅價(jià)格上漲,供應(yīng)也十分緊張,部分企業(yè)由于買不到煤而減產(chǎn)。
天然氣供應(yīng)緊張,價(jià)格上漲。11月15日進(jìn)入供暖季當(dāng)天,日用氣量達(dá)7.2億方,超過(guò)去年最高峰值(7億方/天)。隨著天然氣供應(yīng)趨緊,化肥用氣量被削減,氣價(jià)上漲。12月8日以后,為保障居民用氣,中石油、中石化要求部分區(qū)域以天然氣為原料的化肥及化工裝置停產(chǎn)。中國(guó)氮肥工業(yè)協(xié)會(huì)12月12日每周開工率(按照日設(shè)計(jì)產(chǎn)能計(jì)算,下同)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,氣頭尿素日產(chǎn)量為1.97萬(wàn)噸,同比下降0.98萬(wàn)噸。目前,氣頭尿素產(chǎn)能開工率為27.6%。
原油及關(guān)聯(lián)化工產(chǎn)品價(jià)格上漲。目前國(guó)際原油價(jià)格已經(jīng)超過(guò)65美元/桶,原油價(jià)格的提高一方面推高國(guó)際尿素成本,另一方面提高國(guó)內(nèi)氮肥行業(yè)主要的化工產(chǎn)品甲醇的價(jià)格,對(duì)尿素價(jià)格產(chǎn)生積極影響。據(jù)中國(guó)氮肥工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì),2017年10月甲醇平均出廠價(jià)格2346元/噸,同比增長(zhǎng)35%,10月份合成氨平均出廠價(jià)2816元噸,同比增長(zhǎng)38.5%。
雖然1-10月氮肥行業(yè)利潤(rùn)總額同比扭虧增盈,但自 5月份起已經(jīng)連續(xù)5個(gè)月為負(fù)值,尤其9月份為-10.4億元。10月份雖有盈利,但多為化工業(yè)務(wù)帶來(lái)的,氮肥業(yè)務(wù)仍處于虧損狀態(tài)。

氮肥全行業(yè)營(yíng)收1876億元!賺43.3億元
250家企業(yè),103家虧損!虧86億元
今年氮肥全行業(yè)主營(yíng)收入好于去年,整體盈利。全行業(yè)利潤(rùn)總額43.3億元,而虧損企業(yè)虧損額86億元。尿素企業(yè)開工率持續(xù)低迷,今年1-10月平均開工率59.03%,明顯低于前面幾年的平均開工水平。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2017年1-10月氮肥行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為1876.6億元,同比增長(zhǎng)15.8%;全行業(yè)利潤(rùn)總額43.3億元,同比扭虧增盈。
據(jù)中國(guó)氮肥工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì),1-10月氮肥企業(yè)250家,其中虧損企業(yè)103家,行業(yè)虧損面為41.2%,同比降低12.0個(gè)百分點(diǎn);虧損企業(yè)虧損額86.0億元,同比減虧44.7億元,減少34.2%。
盈利企業(yè)主要是得益于尿素價(jià)格大漲和產(chǎn)能下降。數(shù)據(jù)顯示,10月份尿素平均出廠價(jià)1622元/噸,同比上漲395元/噸;1-10月份尿素累計(jì)出廠價(jià)1543元/噸,同比上漲291元/噸。

煤和天然氣等原材料價(jià)格的大漲帶來(lái)的成本提升,則大大限制了氮肥企業(yè)的產(chǎn)能和盈利。1-10月無(wú)煙煤平均到廠價(jià)948元/噸,同比上漲39.8%,煙煤平均到廠價(jià)600元/噸,同比上漲48.9%。
受原油及天然氣價(jià)格影響,近期國(guó)際尿素市場(chǎng)止跌回升。如果11-12月期間,每月出口20萬(wàn)噸左右,預(yù)計(jì)全年出口400萬(wàn)噸左右。但是,今年總體進(jìn)口大幅度增加,出口大幅度減少,也帶來(lái)了行業(yè)考驗(yàn)。1-10月氮肥進(jìn)口21.4萬(wàn)噸(折純),同比增加8.5%;出口455.7萬(wàn)噸,同比減少25.2%。其中,尿素進(jìn)口11.5萬(wàn)噸(實(shí)物),同比增加77.2%;出口374.0萬(wàn)噸實(shí)物,同比降低52.0%。
受原油及天然氣價(jià)格影響,近期國(guó)際尿素市場(chǎng)止跌回升。如果11-12月期間,每月出口20萬(wàn)噸左右,預(yù)計(jì)全年出口400萬(wàn)噸左右。但是,今年總體進(jìn)口大幅度增加,出口大幅度減少,也帶來(lái)了行業(yè)考驗(yàn)。1-10月氮肥進(jìn)口21.4萬(wàn)噸(折純),同比增加8.5%;出口455.7萬(wàn)噸,同比減少25.2%。其中,尿素進(jìn)口11.5萬(wàn)噸(實(shí)物),同比增加77.2%;出口374.0萬(wàn)噸實(shí)物,同比降低52.0%。

市場(chǎng)預(yù)測(cè):
高力預(yù)計(jì),后期市場(chǎng)形勢(shì)有望穩(wěn)中向好。
1.新增產(chǎn)能匱乏、環(huán)保安全壓力、天然氣供應(yīng)短缺、成本壓力導(dǎo)致行業(yè)開工率在2017年4季度及2018年1季度低位徘徊;
2.農(nóng)業(yè)用肥減少趨勢(shì)有望放緩、工業(yè)需求繼續(xù)增加;
3.國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格企穩(wěn)回升、原油帶動(dòng)化工產(chǎn)品價(jià)格上漲等因素支撐尿素價(jià)格堅(jiān)挺。
總體來(lái)說(shuō),在需求增長(zhǎng),開工率下降,國(guó)際市場(chǎng)支撐等因素影響下,預(yù)計(jì)2018年1季度,氮肥市場(chǎng)形勢(shì)有望穩(wěn)中向好。
高力預(yù)計(jì),后期市場(chǎng)形勢(shì)有望穩(wěn)中向好。
1.新增產(chǎn)能匱乏、環(huán)保安全壓力、天然氣供應(yīng)短缺、成本壓力導(dǎo)致行業(yè)開工率在2017年4季度及2018年1季度低位徘徊;
2.農(nóng)業(yè)用肥減少趨勢(shì)有望放緩、工業(yè)需求繼續(xù)增加;
3.國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格企穩(wěn)回升、原油帶動(dòng)化工產(chǎn)品價(jià)格上漲等因素支撐尿素價(jià)格堅(jiān)挺。
總體來(lái)說(shuō),在需求增長(zhǎng),開工率下降,國(guó)際市場(chǎng)支撐等因素影響下,預(yù)計(jì)2018年1季度,氮肥市場(chǎng)形勢(shì)有望穩(wěn)中向好。

青海鹽湖、藏格控股、國(guó)投羅鉀支撐鉀肥產(chǎn)能
2018氯化鉀和硫酸鉀出口關(guān)稅保持600元/噸
據(jù)亓昭英估算,2017年中國(guó)鉀肥總產(chǎn)能約916萬(wàn)噸氧化鉀,其中青海鹽湖、藏格控股和國(guó)投羅鉀產(chǎn)能之和占總產(chǎn)能的56.7%;青海鹽湖和藏格占總氯化鉀的62.7%,國(guó)投羅鉀占總資源型硫酸鉀的42%。
2017年中國(guó)鉀肥總產(chǎn)量約635萬(wàn)噸K2O ,相當(dāng)于1059萬(wàn)噸氯化鉀(折,扣除重復(fù)量) , 比2016年的563萬(wàn)噸K2O,折合938萬(wàn)噸氯化鉀,增長(zhǎng)12.9%。其中青海鹽湖、藏格控股和國(guó)投羅鉀產(chǎn)量之和占總產(chǎn)量81.4%;青海鹽湖和藏格占總氯化鉀的89%,國(guó)投羅鉀占總資源型硫酸鉀產(chǎn)量65%。
2018氯化鉀和硫酸鉀出口關(guān)稅保持600元/噸
據(jù)亓昭英估算,2017年中國(guó)鉀肥總產(chǎn)能約916萬(wàn)噸氧化鉀,其中青海鹽湖、藏格控股和國(guó)投羅鉀產(chǎn)能之和占總產(chǎn)能的56.7%;青海鹽湖和藏格占總氯化鉀的62.7%,國(guó)投羅鉀占總資源型硫酸鉀的42%。
2017年中國(guó)鉀肥總產(chǎn)量約635萬(wàn)噸K2O ,相當(dāng)于1059萬(wàn)噸氯化鉀(折,扣除重復(fù)量) , 比2016年的563萬(wàn)噸K2O,折合938萬(wàn)噸氯化鉀,增長(zhǎng)12.9%。其中青海鹽湖、藏格控股和國(guó)投羅鉀產(chǎn)量之和占總產(chǎn)量81.4%;青海鹽湖和藏格占總氯化鉀的89%,國(guó)投羅鉀占總資源型硫酸鉀產(chǎn)量65%。

2018年氯化鉀和硫酸鉀產(chǎn)品出口關(guān)稅與2016、2017年一樣,維持600元/噸。而2018三元肥出口關(guān)稅降低到100元/噸。亓昭英表示,出口關(guān)稅政策對(duì)我國(guó)精細(xì)鉀鹽出口市場(chǎng)影響重大,需要繼續(xù)向國(guó)家申請(qǐng)降低。