行業(yè)要聞
企業(yè)動(dòng)態(tài)
2016年，國(guó)內(nèi)甲醇市場(chǎng)除了價(jià)格上漲較多之外最大的“亮點(diǎn)”就是5—7月進(jìn)口量突增。我國(guó)的甲醇進(jìn)口量主要來(lái)自中東和東南亞地區(qū)，從國(guó)家來(lái)看主要是伊朗、沙特、卡塔爾、馬來(lái)西亞、巴林和印尼等。2015年，我國(guó)從美國(guó)進(jìn)口甲醇0.02萬(wàn)噸，從特立尼達(dá)和多巴哥共和國(guó)（下簡(jiǎn)稱(chēng)特多）全年進(jìn)口甲醇0.05萬(wàn)噸。2016年以來(lái)我國(guó)甲醇月度進(jìn)口量從以往的平均40萬(wàn)—50萬(wàn)噸突增至90萬(wàn)噸左右。從進(jìn)口量數(shù)據(jù)可以看出，2016年5月我國(guó)從美國(guó)進(jìn)口量達(dá)到10萬(wàn)噸，6月和7月從特多進(jìn)口甲醇分別為14.85萬(wàn)噸和9.6萬(wàn)噸，單月進(jìn)口量直逼進(jìn)口量排名第二的沙特。2016年1—10月從美國(guó)和特多進(jìn)口甲醇總量分別為24.2萬(wàn)噸和54.4萬(wàn)噸。為什么美國(guó)和特多的甲醇大量流入中國(guó)呢？
一是從價(jià)格分析中可以發(fā)現(xiàn)一些端倪。全球甲醇價(jià)格主要有CFR中國(guó)主港、CFR東南亞、美國(guó)海灣FOB和鹿特丹FOB報(bào)價(jià)。長(zhǎng)周期來(lái)看這幾個(gè)價(jià)格走勢(shì)基本一致，不過(guò)階段性的價(jià)差異常通常會(huì)引發(fā)國(guó)內(nèi)進(jìn)出口量和價(jià)格的異常波動(dòng)。
2013年，東南亞甲醇裝置問(wèn)題造成該地區(qū)甲醇短缺，CFR東南亞與CFR中國(guó)的價(jià)差一度高達(dá)130美元/噸，兩地的運(yùn)費(fèi)為30—50美元/噸，出口和轉(zhuǎn)口利潤(rùn)豐富，我國(guó)甲醇出口量突增，同時(shí)我國(guó)新型下游甲醇制烯烴項(xiàng)目開(kāi)工使甲醇需求增加，造成甲醇的超級(jí)大行情。而今年甲醇進(jìn)口量異動(dòng)主要是什么原因引發(fā)的呢？2015年年末，美國(guó)海灣FOB價(jià)格就一直弱勢(shì)下跌，最低跌至135美元/噸，中國(guó)CFR價(jià)差與美國(guó)海灣FOB價(jià)差從2015年年底開(kāi)始擴(kuò)大，從倒掛70美元/噸至升水70美元/噸，時(shí)間從2016年1月底持續(xù)至3月底，致使中國(guó)從美國(guó)和特多的進(jìn)口量從3月開(kāi)始增加，5月達(dá)到最高值，美國(guó)到中國(guó)的船航程大概45天，與價(jià)差的時(shí)間也基本吻合。CFR中國(guó)主港與美國(guó)海灣FOB價(jià)差從4月開(kāi)始不斷下跌，近期更是倒掛明顯，至44美元/噸，主要是由于美國(guó)甲醇裝置故障造成價(jià)格抬升，同時(shí)我國(guó)的進(jìn)口量也減少，10月進(jìn)口量下降至58.8萬(wàn)噸。
圖為CFR中國(guó)主港與美國(guó)海灣FOB價(jià)差
二是從全球各個(gè)國(guó)家的甲醇產(chǎn)能投放中可以看到美洲甲醇價(jià)格下滑的原因，不過(guò)裝置的階段性動(dòng)態(tài)對(duì)價(jià)格影響也較大。2015年，全球甲醇產(chǎn)能達(dá)到12211萬(wàn)噸，增速8%，其中亞太地區(qū)7848萬(wàn)噸，歐洲、中東和非洲共2762萬(wàn)噸，美洲地區(qū)1600萬(wàn)噸。分國(guó)家來(lái)看，甲醇產(chǎn)能排名前十的國(guó)家分別是中國(guó)、沙特、特多、俄羅斯、伊朗、美國(guó)、新西蘭、委內(nèi)瑞拉、馬來(lái)西亞和阿曼，中國(guó)產(chǎn)能達(dá)到7124萬(wàn)噸，占據(jù)全球的58.3%。2015年僅中國(guó)、美國(guó)和阿塞拜疆有新增產(chǎn)能，分別增加660萬(wàn)噸、241萬(wàn)噸和40萬(wàn)噸。2015年美國(guó)的甲醇產(chǎn)能為521萬(wàn)噸，產(chǎn)能體量不大不過(guò)增幅較大，2015年美國(guó)新增產(chǎn)能較多是今年美國(guó)甲醇價(jià)格大幅下滑的主要原因。
美國(guó)的甲醇裝置主要在得克薩斯州和路易斯安那州，其中包括梅賽尼斯從智利遷往路易斯安那州Geismar的兩套共200萬(wàn)噸裝置（分別在2015年年初和年末投產(chǎn)）；OCI公司在得克薩斯州Beaumont的90萬(wàn)噸裝置（其中75萬(wàn)噸2004年閑置，2013年重啟）；利安德巴塞爾工業(yè)公司在得克薩斯州Channelview的78萬(wàn)噸裝置，2004年停產(chǎn)后在2014年重啟；其余幾套產(chǎn)能較小。
另外，特多的甲醇產(chǎn)能在美洲也占據(jù)較大的市場(chǎng)份額，由于其豐富的天然氣資源，甲醇產(chǎn)能較集中。特多甲醇產(chǎn)能共869萬(wàn)噸，其中梅賽尼斯和甲醇控股有限公司兩家企業(yè)占據(jù)一大半市場(chǎng)。
未來(lái)美國(guó)和特多的甲醇產(chǎn)能依然呈增加態(tài)勢(shì)，2016年以來(lái)投產(chǎn)和新建擴(kuò)建的甲醇工廠“絡(luò)繹不絕”。美國(guó)南路易斯安那甲醇公司（SLM）在路易斯安那州的圣詹姆斯教區(qū)新建甲醇裝置180萬(wàn)噸，塞拉尼斯公司新建130萬(wàn)噸/年的甲醇裝置，OCI公司擴(kuò)建175萬(wàn)噸的甲醇項(xiàng)目，Valero也新建了160萬(wàn)噸的甲醇項(xiàng)目。同時(shí)國(guó)外投資在美國(guó)、加拿大和特多建廠的項(xiàng)目也不少，西北創(chuàng)新工程公司在美國(guó)投資新建320萬(wàn)噸甲醇產(chǎn)能，我國(guó)山東玉皇在美國(guó)投資300萬(wàn)噸甲醇項(xiàng)目，康奈爾和生命人壽在得克薩斯州或路易斯安那州投資建立720萬(wàn)噸甲醇項(xiàng)目，日本三菱瓦斯、三菱商事和三菱重工與特多天然氣公司達(dá)成協(xié)議建立100萬(wàn)噸的甲醇裝置。未來(lái)這些產(chǎn)能投放后，目標(biāo)市場(chǎng)也主要是中國(guó)，我國(guó)的進(jìn)口量將不斷提升或維持高位。
三是甲醇原料端的價(jià)格走勢(shì)也是影響美洲甲醇價(jià)格的重要因素。全球甲醇產(chǎn)能48%采用煤炭作為原料，51%采用天然氣作為原料，煤基甲醇產(chǎn)能主要分布在中國(guó)，國(guó)外的甲醇均采用天然氣作為原料，產(chǎn)能也基本分布在天然氣資源豐富的中東和美洲部分地區(qū)。頁(yè)巖氣革命后，天然氣價(jià)格不斷下滑，甲醇利潤(rùn)抬升是OCI和利安德巴塞爾工業(yè)公司重啟其甲醇裝置的主要原因，也是企業(yè)青睞美洲作為投資甲醇廠的主要原因。
美國(guó)NYMEX天然氣期貨價(jià)格在2005年和2008年分別達(dá)到高點(diǎn)15美元/百萬(wàn)英熱單位和13.39美元/百萬(wàn)英熱單位，2010年之后基本上在6美元/百萬(wàn)英熱單位以下運(yùn)行，2015年下半年后更是下滑至3美元/百萬(wàn)英熱單位之下，2016年3月最低至1.47美元/百萬(wàn)英熱單位，11月以來(lái)從2.78美元/百萬(wàn)英熱單位上漲至3.35美元/百萬(wàn)英熱單位。
美國(guó)天然氣價(jià)格在1.5至4美元/百萬(wàn)英熱單位之間波動(dòng)，按照目前6.9的匯率折合人民幣相當(dāng)于天然氣價(jià)格在0.35元/立方米至0.93元/立方米之間，折合甲醇成本在900—1400元/噸。而國(guó)內(nèi)的天然氣成本均在1.8—3元/立方米，相比國(guó)外高出很多，成本也相應(yīng)較高。目前，美國(guó)海灣的FOB價(jià)格為327美元/噸，折合人民幣2256元/噸，美國(guó)甲醇出口的利潤(rùn)還是不錯(cuò)。美國(guó)甲醇運(yùn)至中國(guó)的運(yùn)費(fèi)在45—60美元/噸，即人民幣310—420元/噸。如果國(guó)內(nèi)港口與美國(guó)價(jià)格有400元/噸以上價(jià)差或者高出2300元/噸，對(duì)美國(guó)生產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，非常樂(lè)意將銷(xiāo)售目標(biāo)鎖定為中國(guó)。
