有了黑石集團(tuán)的助力，中國(guó)化工集團(tuán)在全球范圍內(nèi)建立農(nóng)業(yè)化工產(chǎn)業(yè)鏈的設(shè)想似乎又往前邁進(jìn)了一步。 
　　這一次，它的目標(biāo)是澳大利亞最大的農(nóng)業(yè)化學(xué)品廠商新農(nóng)(Nufarm)集團(tuán)。 
　　本報(bào)記者獲悉，中國(guó)化工集團(tuán)聯(lián)手黑石和LLC(FoxPaine旗下的3號(hào)管理基金)組團(tuán)收購(gòu)澳大利亞新農(nóng)集團(tuán)一事現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入了排他性收購(gòu)談判階段。 
　　11月7日，在接受電話專(zhuān)訪時(shí)，澳大利亞新農(nóng)集團(tuán)負(fù)責(zé)公司戰(zhàn)略和外部事務(wù)的總經(jīng)理羅伯特·瑞斯(Robert Reis)透露，“新農(nóng)集團(tuán)的董事會(huì)成員都很樂(lè)意接受這樣一個(gè)含有條件限制的收購(gòu)要約�！� 
　　新農(nóng)集團(tuán)的公告表示，按照收購(gòu)要約的預(yù)期，收購(gòu)將使得新農(nóng)集團(tuán)下面的農(nóng)化業(yè)務(wù)和中國(guó)化工的農(nóng)化業(yè)務(wù)整合，以期在全球范圍內(nèi)建立非專(zhuān)利農(nóng)化產(chǎn)品領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位。 
　　排他性收購(gòu)談判 
　　“在12月10日前，如果收購(gòu)要約經(jīng)過(guò)股東大會(huì)通過(guò)，并獲得各相應(yīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，我們和中國(guó)化工集團(tuán)將達(dá)成一項(xiàng)交易執(zhí)行協(xié)議�！痹陔娫捘穷^，羅伯特·瑞斯對(duì)記者說(shuō)。 
　　收購(gòu)要約顯示，中國(guó)化工集團(tuán)在內(nèi)的財(cái)團(tuán)此次提出的收購(gòu)方案涉及金額約30億美元，收購(gòu)集團(tuán)將按照每股17.25美元的價(jià)格進(jìn)行收購(gòu)，并支付每股0.3美元的分紅。 
　　據(jù)介紹，這一價(jià)格的得出主要根據(jù)以下幾個(gè)方面來(lái)計(jì)算：10月30日收市當(dāng)天股價(jià)的27%，10月30日收市前三個(gè)月平均股價(jià)的25%，以及10月30日收市前十二個(gè)月平均股價(jià)的35%。 
　　同時(shí)，0.3美元的分紅與原本定于11月9日每股分紅的0.21美元沒(méi)有關(guān)系。但按照慣例，新農(nóng)集團(tuán)每年在四月底五月初會(huì)進(jìn)行分紅。如果屆時(shí)收購(gòu)行動(dòng)未結(jié)束，是次分紅將包含在這此次收購(gòu)要約所提到的0.3美元分紅內(nèi)。 
　　針對(duì)新農(nóng)集團(tuán)的異動(dòng)，股票市場(chǎng)早已有所反應(yīng)。 
　　10月31日，在澳大利亞證交所上市的新農(nóng)集團(tuán)股價(jià)大漲12.55%，由上一個(gè)交易日的13.86澳元升至15.6澳元，交易量也隨之增加了2倍多。隨后，新農(nóng)集團(tuán)股票從11月1日起開(kāi)始停牌。 
　　11月5日，澳大利亞新農(nóng)集團(tuán)發(fā)布公告，確認(rèn)它收到了一個(gè)包含若干限制條件的全資收購(gòu)要約。 
　　羅伯特·瑞斯承認(rèn)，此前雙方的接觸已經(jīng)有較長(zhǎng)一段時(shí)間，但直到最近收購(gòu)方才提出讓雙方都滿意的收購(gòu)要約。目前，新農(nóng)集團(tuán)和收購(gòu)財(cái)團(tuán)已經(jīng)進(jìn)入排他性收購(gòu)談判階段，排他性談判協(xié)議是根據(jù)收購(gòu)財(cái)團(tuán)的意向和新農(nóng)董事會(huì)的反應(yīng)做出的。 
　　新農(nóng)集團(tuán)董事會(huì)主席克里·霍加德(Kerry Hoggard)在11月5日公開(kāi)表示，“我們認(rèn)可收購(gòu)財(cái)團(tuán)所提出的收購(gòu)要約，這一報(bào)價(jià)可以使新農(nóng)集團(tuán)的真正價(jià)值被釋放出來(lái)。” 
　　“排他性談判協(xié)議在新的交易執(zhí)行協(xié)議的實(shí)施前將保持有效，直到12月10日這一排他性談判協(xié)議的終止日期到來(lái)�！绷_伯特·瑞斯說(shuō)。 
　　下一步，新農(nóng)集團(tuán)將進(jìn)行股東大會(huì)對(duì)收購(gòu)要約進(jìn)行表決。 
　　“現(xiàn)在還不能確定日期，但在股東大會(huì)之前，我們還有兩件事情要做：一是完成盡職調(diào)查，二是確定收購(gòu)財(cái)團(tuán)的出資比例架構(gòu)。”羅伯特·瑞斯說(shuō)，“只有在這兩項(xiàng)工作都完成的基礎(chǔ)上，可確定這是一項(xiàng)很公平的交易，董事會(huì)才和股東溝通其他細(xì)節(jié)，然后決定開(kāi)會(huì)的時(shí)間�！� 
　　根據(jù)排他性談判協(xié)議的內(nèi)容，在12月10日之前，新農(nóng)集團(tuán)管理層有責(zé)任不再征集、邀請(qǐng)、促進(jìn)和鼓勵(lì)與現(xiàn)有收購(gòu)財(cái)團(tuán)存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的潛在收購(gòu)方。但如果由于某些不確定因素，另一份競(jìng)爭(zhēng)性提案獲得新農(nóng)集團(tuán)董事會(huì)的認(rèn)定和通過(guò)，新農(nóng)集團(tuán)同意向此次的收購(gòu)財(cái)團(tuán)支付不超過(guò)100萬(wàn)美元作為補(bǔ)償。 
　　同時(shí)，在上述排他性協(xié)議之外，該財(cái)團(tuán)的成員已分別簽訂保密協(xié)議，該協(xié)議規(guī)定在談判期間對(duì)談判的進(jìn)展盡量保持沉默。 
　　中國(guó)化工集團(tuán)則對(duì)這次收購(gòu)保持謹(jǐn)慎態(tài)度，未接受本報(bào)記者采訪。 
　　整合全球渠道資源 
　　中國(guó)化工集團(tuán)此次組團(tuán)對(duì)新農(nóng)集團(tuán)發(fā)出收購(gòu)要約，目標(biāo)已經(jīng)十分明確，就是要在全球范圍內(nèi)建立農(nóng)業(yè)化工產(chǎn)業(yè)鏈。 
　　羅伯特·瑞斯認(rèn)為，中國(guó)化工集團(tuán)之所以會(huì)看中新農(nóng)，是在于新農(nóng)擁有全球性的渠道。新農(nóng)集團(tuán)在全球14個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)有工廠，產(chǎn)品銷(xiāo)往100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，并在這些市場(chǎng)擁有較強(qiáng)的品牌號(hào)召力。 
　　此外，新農(nóng)集團(tuán)主要生產(chǎn)非專(zhuān)利保護(hù)的配方化學(xué)品，目標(biāo)定位于中低端市場(chǎng)。在這一市場(chǎng)上，新農(nóng)集團(tuán)具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)。 
　　“新農(nóng)集團(tuán)在非專(zhuān)利農(nóng)化產(chǎn)品方面的研發(fā)實(shí)力很強(qiáng)：在澳洲、法國(guó)、美國(guó)、巴西擁有四大產(chǎn)品開(kāi)發(fā)中心，進(jìn)行非專(zhuān)利農(nóng)藥的開(kāi)發(fā)。這些產(chǎn)品可以移植到中國(guó)，用來(lái)加強(qiáng)中國(guó)化工在中國(guó)市場(chǎng)的地位�！绷_伯特·瑞斯說(shuō)。 
　　“在全球范圍內(nèi)，新農(nóng)都被認(rèn)為是品牌和營(yíng)銷(xiāo)能力很強(qiáng)的公司，并且善于提出農(nóng)作物保護(hù)的解決方案。一旦收購(gòu)?fù)瓿�，這些技術(shù)方案都可以被應(yīng)用到中國(guó)市場(chǎng)�！绷_伯特·瑞斯補(bǔ)充說(shuō)。 
　　10年前，新農(nóng)集團(tuán)在上海開(kāi)辦了一家辦事處。但在新農(nóng)集團(tuán)的銷(xiāo)售版圖中，美洲最大占36%，澳大利亞本土占32%�！爸袊�(guó)區(qū)的銷(xiāo)售額很少，主要是進(jìn)行原材料采購(gòu)。如果收購(gòu)?fù)瓿珊�，那塊業(yè)務(wù)應(yīng)該會(huì)并入中國(guó)化工的中國(guó)公司�！绷_伯特·瑞斯說(shuō)。 
　　根據(jù)收購(gòu)要約，收購(gòu)方在雙方合并之后，按照繼續(xù)保留新農(nóng)集團(tuán)原有的管理團(tuán)隊(duì)來(lái)運(yùn)營(yíng)�！斑@些高階管理層以及企業(yè)文化對(duì)交易的成功至關(guān)重要，新農(nóng)集團(tuán)的總部也會(huì)繼續(xù)留在墨爾本�！� 
　　南京證券分析師吳劍平認(rèn)為，如果中國(guó)化工成功收購(gòu)新農(nóng)集團(tuán)，在掌握世界范圍內(nèi)的渠道資源的同時(shí)，也與其對(duì)國(guó)內(nèi)農(nóng)化資源的整合相呼應(yīng)。 
　　此前，中國(guó)化工集團(tuán)已經(jīng)通過(guò)旗下的農(nóng)化總公司在國(guó)內(nèi)跑馬圈地，進(jìn)行了初步的資產(chǎn)整合。 
　　據(jù)公開(kāi)資料，中國(guó)化工農(nóng)化總公司是國(guó)務(wù)院國(guó)資委所屬中國(guó)化工集團(tuán)公司的全資子公司，資產(chǎn)總額80多億元，銷(xiāo)售收入65億元。目前，農(nóng)化總公司擁有滄州大化集團(tuán)公司等6家子公司，并控股其中4家上市公司。 
　　“農(nóng)化總公司重組揚(yáng)農(nóng)化工的談判也在進(jìn)展之中，若完成將擁有第5家上市公司。集團(tuán)高層已經(jīng)表態(tài)，之后集團(tuán)不會(huì)再進(jìn)行粗放式的擴(kuò)張，而更加注重于內(nèi)生性的增長(zhǎng)，即通過(guò)集團(tuán)內(nèi)的資產(chǎn)重組來(lái)做強(qiáng)現(xiàn)有的農(nóng)藥化肥產(chǎn)業(yè)。”吳劍平說(shuō)。 
　　中國(guó)化工農(nóng)化總公司的“十一五”發(fā)展規(guī)劃顯示，該公司擬通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)行業(yè)內(nèi)具有重要影響力和雄厚科研實(shí)力的科研院所的重組、合作，形成農(nóng)化公司的科研開(kāi)發(fā)的中心；通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)行業(yè)排名領(lǐng)先生產(chǎn)型企業(yè)的重組，組成國(guó)內(nèi)最大的農(nóng)藥及化肥生產(chǎn)企業(yè)，兩年之內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模和銷(xiāo)售收入分別超過(guò)100億元；再通過(guò)對(duì)現(xiàn)有各企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行整合，形成農(nóng)化公司完整的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，創(chuàng)立自己的品牌，最終將成為國(guó)內(nèi)“科工貿(mào)”一體化的大型農(nóng)藥化肥集團(tuán)。